资产定价（投资学）、公司财务和市场微观结构组成了金融学的三个基础研究方向，但是目前国内尚缺乏市场微观结构的本科生、研究生教材。《市场微观结构：高频交易视角》面向金融学专业的研究生、本科生，专注于市场微观结构、高频交易领域的基础知识、基本方法、*新发展趋势和实战交易策略介绍，特别是金融市场中*新发展起来的高频交易。作为专业方向课程用书，《市场微观结构：高频交易视角》内容主要覆盖市场的理解，市场微观结构基础知识（流动性、波动性、市场效率、市场组织结构、交易过程分析），高频交易的起源、发展、交易策略及对金融市场和监管政策的影响，海外金融市场结构的*新发展趋势（欧洲MiFID、美国Reg NMS、清算竞争格局、指数授权之争、可互换性），高频交易实战等内容。 全书共十四章：市场微观结构与高频交易、限价指令订单簿、流动性与市场结构、市场交易的参与者、 高频交易的诞生与发展、高频交易的学术研究、高频交易的策略原理、高频交易的典型策略、高频交易的典型案例、高频交易的监管应对、欧盟金融市场结构、美国证券市场结构、全球衍生品市场结构、 全球清算市场结构。 《市场微观结构：高频交易视角》从结合理论、实务与监

导论 市场微观结构与高频交易 **节 市场微观结构概述 第二节 高频交易对金融市场的改变 **部分 市场微观结��的基础知识 **章 限价指令订单簿 **节 海外市场订单簿的构成原理 第二节 中国市场订单簿的独特之处 第二章 流动性与市场结构 **节 流动性的内涵 第二节 分割与集中的市场结构 第三章 市场交易的参与者 **节 交易所 第二节 经纪商 第三节 投资者 第二部分 高频交易的发展与监管 第四章 高频交易的诞生与发展 **节 美国市场高频交易的发展历史 第二节 高频交易的功过是非 第五章 高频交易的学术研究 **节从理论视角理解高频交易 第二节 高频交易如何影响市场流动性？ 第三节 高频交易本身提供流动性吗？ 第四节 高频交易如何影响市场稳定性？ 第五节 特殊情形的高频交易 第六节 高频交易与其他市场参与者 第七节 高频交易监管政策的学术评价 第六章 高频交易的策略原理 **节 高频交易的策略构成 第二节 高频交易的核心策略：做市交易 第三节 高频交易的对立面：暗池交易 第四节 大数据技术对高频交易的影响 第七章 高频交易的典型策略 **节 投机交易策略 第二节 套利交易策略 第三节 返还交易策略 第四节 闪电交易策略 第五节 幌骗交易策略 第六节 冰山交易策略 第八章 高频交易的典型案例 **节 “闪电崩盘”事件 第二节 光大证券“乌龙指”事件 第九章 高频交易的监管应对 **节 高频交易商业模式的争议 第二节 **市场情况下的高频交易 第三节 海外市场高频交易的监管制度 第四节 中国市场高频交易的监管建议 第三部分 市场结构的变革与演进 第十章 欧盟金融市场结构 **节 欧盟《金融工具市场指令》（MiFID）基本概况 第二节 修订后的欧盟《金融工具市场指令》（MiFID Ⅱ） 第十一章 美国证券市场结构 **节 Reg NMS的制度背景 第二节 Reg NMS的监管创新 第三节 Reg NMS的评价标准 第十二章 全球衍生品市场结构 **节 可互换性对场内衍生品市场的影响 第二节 区块链技术对场外衍生品市场的影响 第十三章 全球清算市场结构 **节 传统的清算模式 第二节 可互操作性与新的清算模式——连通清算模式 参考文献 后记