每年只花少许时间,就能跑赢通胀,并跑赢70%以上的市场参与者,真的有这样的好事吗?答案是肯定的,那就是定投指数基金。

股神巴菲特说“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者”;另一位投资天才彼得•林奇也说过,大部分投资者投资指数基金会更好些。

指数基金是一种新型的投资工具,每年持续有越来越多的投资者和资产管理人进入。一般的基金是依赖于基金经理的投资能力,而指数基金追踪指数,对基金经理没有什么依赖。每个指数基金会同时投资几十只甚至上百只股票,可以*化分散投资者的非市场风险。而且在所有同类基金中,指数基金的费率也是*的。投资者通过指数基金就可以低成本、有效地跟踪指数,可以获得跟指数所代表市场一样的收益。
<p>每年只花少许时间,就能跑赢通胀,并跑赢70%以上的市场参与者,真的有这样的好事吗?答案是肯定的,那就是定投指数基金。<br /> <br /> 股神巴菲特说“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者”;另一位投资天才彼得•林奇也说过,大部分投资者投资指数基金会更好些

**序(方三文)
**序(唐朝)
前言

**章 给投资新手的建议1
想成为富人,你得攒资产3
找到长期收益率*高的资产8
看收益,更要看风险11
*适合上班族的基金——指数基金12
投资者笔记14

第二章 投资工具这么多,为什么要选指数基金?15
什么是指数?17
谁开发的股票指数?18<p>**序(方三文)<br /> **序(唐朝)<br /> 前言<br /> <br /> <b>**章 给投资新手的建议1</b><br /> 想成为富人,你得攒资产3<br /> 找到长期收益率*高的资产8<br /> 看收益,更要看风险11<br /> *适合上班族的基金——指数基金12<br /> 投资者笔记14<br /> <br /> <b>第二章 投资工具这么多,为什么要选指数基金?15</b><br /> 什么是指数?17<br /> 谁���发的股票指数?18<br /> 指数基金是怎么来的?20<br /> 躺着赚钱的指数基金21<br /> *适合普通投资者的股票基金——指数基金28<br /> 投资者笔记31<br /> <br /> <b>第三章 常见指数基金品种33</b><br /> 指数基金的分类35<br /> 常见宽基指数基金36<br /> 行业指数基金92<br /> 投资者笔记120<br /> <br /> <b>第四章 如何挑选适合投资的指数基金123</b><br /> 价值投资的理念125<br /> 盈利收益率法挑选指数基金141<br /> 博格公式法挑选指数基金148<br /> 指数基金估值方法小结156<br /> 投资者笔记159<br /> <br /> <b>第五章 如何买卖指数基金:懒人定投法161</b><br /> 什么是定投?164<br /> 如何制定定投策略?166<br /> 结合估值的懒人定投法:在价格低于价值的时候定投168<br /> 定投的实操步骤173<br /> 如何计算定投的年复合收益率185<br /> 提高定投收益的5个小技巧188<br /> 投资者笔记206<br /> <br /> <b>第六章 构建属于自己的定投计划207</b><br /> 构建属于自己的定投计划209<br /> 三个定投计划实例217<br /> 来自读者的案例221<br /> 投资者笔记236<br /> <br /> <b>第七章 做好家庭资产配置239<br /> 货币基金:随取随用的“余额宝”241</b><br /> 债券基金怎么买252<br /> 做好家庭资产配置258<br /> 投资者笔记 260<br /> <br /> <b>第八章 长期投资的心理建设261</b><br /> 下金蛋的鹅263<br /> 投资指数基金,复利从哪里来?267<br /> 买入低估值的品种,为啥还会下跌呢?271<br /> 《甜蜜蜜》与香港股灾273<br /> *倒霉的定投者274<br /> 买指数就是买国运:从日本股市看指数投资275<br /> 看到上涨,定投下不去手怎么办?278<br /> 定投的“双核制”280<br /> 有恒产者有恒心281<br /> 投资者笔记 285<br /> <b><br /> </b><b>后记287<br /> 附录293<br /> 定投常见问题汇总295</b></p>显示全部信息前 言**序(方三文,雪球创始人及CEO)

股票基金赚钱吗?答案毋庸置疑,A股几千只股票基金,过去十几年整体收益都不错,平均达到了10%以上,在所有投资类别中都是名列前茅的。

那投资股票基金的基民们赚钱了吗?很遗憾,大多数股票基金的投资者,收益都一般,甚至有的股票基金投资者被深套。

为什么股票基金盈利不错,但是基金投资者整体盈利不好呢?
<p><b>**序(方三文,雪球创始人及CEO)</b><br /> <br /> 股票基金赚钱吗?答案毋庸置疑,A股几千只股票基金,过去十几年整体收益都不错,平均达到了10%以上,在所有投资类别中都是名列前茅的。<br /> <br /> 那投资股票基金的基民们赚钱了吗?很遗憾,大多数股票基金的投资者,收益都一般,甚至有的股票基金投资者被深套。<br /> <br /> 为什么股票基金盈利不错,但是基金投资者整体盈利不好呢?<br /> <br /> *主要的一个原因是投资者大多是在牛市*火热的时候才入场。每次到了牛市*火热的时候,会有大量之前从来没有接触过股票基金的投资者开始入场投资。他们不知道股票品种的风险,不知道牛市是“鸡犬升天”。牛市买入股票基金,很短时间里就会有不错的收益,新手投资者会把这个收益看成是自己的能力,而不是运气。<br /> <br /> 投了1万元,很短时间里就赚了两三千,是不是很后悔自己当初没有多投一点呢?于是又追加了5万元,然后很短时间里又赚了几千元。这样不断地自我强化,很多新手就在股市*高位,大笔重仓投入资金,结果随后牛市结束,被高位套牢,只好躺下“装死”。牛市从高位下跌往往会持续几年时间,过几年打开基金账户一看,还是被套中,于是对股市和股票基金失望透顶,发誓再也不碰。这是很多投资股票基金亏损的投资者都经历过的。<br /> <br /> 那对于普通人来说,有没有什么好的解决方法呢?<br /> <br /> 答案是肯定的,而且方法很简单,就是巴菲特所说的长期定投指数基金。<br /> <br /> 指数基金是一种很特殊的股票基金,它会始终持有一篮子股票、始终持有较高比例的股票资产。如果投资者可以始终不间断地去定期、分批地投资指数基金,就不会在某个高位大批量地买入。投资者有的时候会买在低点、有的时候会买在高点,但是不要紧,坚持定投下来,总会买在一个平均价格。以一个平均价格买入了指数基金,就很难亏损。<br /> <br /> 而且长期定投,天然就是长期持有的。股票市场的收益并不是均匀的,80%的收益出现在20%的时间里。只有长期持有下来,才能等到下一次牛市的出现。定投自带“长期持有”这个特征,也是有利于在股票市场盈利的。<br /> <br /> 像我之前在雪球上介绍过的“中国好资产”,就是用定投的方式让大家配置几只资产质量不错的指数基金。通过分批买入的方式投资指数基金,长期坚持下来,想亏钱都很难。<br /> <br /> 定投指数基金的方法很简单,不过具体在定投的时候,也有很多其他技巧,例如银行螺丝钉在这本书里所建议的定投低估值的指数基金,本身也是非常不错的方法。银行螺丝钉在雪球持之以恒地分享“低估值定投指数基金”的理念,过去两年坚持每天发送指数估值表、分享关于投资的研究文章,这份持之以恒的精神本身就很令人敬佩。对定投指数基金感兴趣的朋友,一定不要错过这本书!<br /> <br /> <b><br /> </b><b>**序(唐朝,《手把手教你读财报》作者)</b><br /> <br /> 老唐家里的领导,是彻彻底底的“财经盲”。在我们已经携手走过的25年里,领导从来不关心老唐把钱投向哪里,回报如何。在她心中,有着《安徒生童话》里的那句话:老头子做事总是对的!<br /> <br /> 在领导的彻底信任和放权之下,老唐当然赤胆忠心、兢兢业业,这些年的****也还算过得去。但偶尔赖在客厅做“沙发土豆”的时候,脑袋里难免会莫名其妙地跳出来一个念头:如果,我说如果,如果老唐先走一步,我家领导被迫需要去打理家庭财产时,她应该怎么办?<br /> <br /> 想来想去,如果上天能给我一点点缓冲时间,我会卖掉现在所有持仓股票,换成50%的沪深300指数基金,15%的上证红利基金,30%的标普500指数基金,5%的纳斯达克指数基金。然后告诉领导,当租金不够用的时候,就进基金账户去看看,有钱就取出来用,没钱就按需要金额卖出获利比例*高的那只基金,然后不用再管它。<br /> <br /> 考虑到上天或许不给面子,完全不给老唐预留缓冲时间,老唐现在就在家中留下了一个锦囊,其中写道:<br /> <br /> “万一出现了需要你来打理家庭财务的状况,亲爱的,你需要卖出所有账户里的股票,将资金全部买入510300,操作顺序……<br /> <br /> 需要用钱时,先进账户看看有没有收到分红款,够用不。如果金额不够用,再按需要金额卖出510300,操作顺序……”<br /> <br /> 这就是老唐心目中,一个完全不懂投资的人,当下*理想、*靠谱的投资手法。它简单,基本秒懂,但已经基本可以确保跑赢通胀,并能跑赢70%以上的市场参与者。<br /> <br /> 为什么老唐会这样叮嘱领导?答案就在银行螺丝钉这本《指数基金投资指南》里。<br /> <br /> 如果你和我家领导一样,完全不懂投资,但又期望从股市获得较好的回报;或者你已经进入股市,但厮杀多年也没找到可靠的、可复制的盈利路径,请阅读银行螺丝钉这本《指数基金投资指南》——你甚至不需要再去看其他任何投资书籍,就可以笑看股市风云,静待财富增长了。<br /> <br /> <b><br /> </b><b>前言(银行螺丝钉,雪球大V)</b><br /> <br /> 如何理财投资一直是大家*关注的问题之一。<br /> <br /> 在20世纪六七十年代,我国的金融市场还不是特别发达,大家并没有理财投资的意识。每个月拿到手的钱,很多人都习惯以现金的方式存着,甚至会仔细地包好,放在隐蔽的角落里,需要用的时候就取出一点儿。<br /> <br /> 直到银行开始兴起,大家才意识到,原来手里的现金还可以存到银行,不仅更加**保险,而且银行还发利息,愿意接受新事物的人开始尝试把钱存到银行。到90年代,银行已经被大多数人所接受,很多人都会把积蓄变成储蓄放在银行里。不过“习惯”的力量还是非常强大的,一部分人仍然无法接受银行这一新事物,坚持把现金存在家里。所以时不时地能看到新闻说某某老人家,埋在自家后院的现金被老鼠啃食。<br /> <br /> 再后来,很多人知道了“通货膨胀”的概念,意识到我们日常生活中接触到的东西是会涨价的。小的时候可能一个馒头不到一毛钱,但现在一个馒头可能要一元钱。馒头还是原来的馒头,价格却上涨了,这就是通货膨胀带来的变化。对比一下银行储蓄,我们惊奇地发现,原来储蓄的收益率是很难抵消通货膨胀所带来的货币贬值的。钱存在银行,虽然能拿到利息,但无法抵消钱本身的贬值。<br /> <br /> 当然,因为“习惯”的力量,仍然有很多人把所有的收入存放在收益率较低的“储蓄”里,让通货膨胀不断侵蚀自己的财富。<br /> <br /> 不过,还是有一部分愿意做出改变的投资者,尝试着学习、寻找适合自己的投资方式,并成功地走上了财务自由之路。<br /> <br /> 到了今天,我国的投资渠道已经比较完善了。银行有储蓄、有各种不同收益率的理财产品;政府有国债、企业有企业债;证券交易所有几千只股票、债券可供挑选;新兴的互联网理财平台也如雨后春笋般涌出。<br /> <br /> 现在我们面临的问题,不再是没有理财的渠道,而是理财渠道实在太多,无从下手,而且很多理财投资渠道有很大的风险。像*近两年,百亿元以上级别的金融诈骗案屡屡发生,很多投资者把毕生的财富投入一些虚假品种中,结果血本无归。我们需要一种长期可靠、稳定,并且能带来令人满意回报的投资品种。<br /> <br /> 基金就是这样一个合适的选择。<br /> <br /> 通过政府正规渠道建立的基金,**性和可靠性不输于其他任何品种。并且基金种类也丰富多样,不仅有高收益、高风险的股票基金,也有专门投资债券的债券基金;有像余额宝这样的类似活期储蓄随取随用的“现金替代品”,也有黄金基金这种可以代替实物黄金交易的基金品种。<br /> <br /> 事实上,在美国等金融相对发达的**,基金已经成为大众投资理财的*主要渠道。<br /> <br /> 在我们**,基金虽然出现的时间不短,但真正兴起也不过十几年的时间。像余额宝这样的品种,更是*近三四年才发展起来的,这些品种对很多人来说还比较新颖和陌生,他们并不了解这些品种繁复的基金到底有什么投资价值,该怎么投资。<br /> <br /> 人们习惯对“陌生”的事物产生恐惧,于是很多基金被“冤枉”,被冠以“不适合投资、根本赚不到钱”这样的罪名。其实只要掌握了正确的投资方法,通过基金获取合理稳定的收益率是很容易的。这也是本书的主要目的。<br /> <br /> 其实在这本书之前,我也先后在网络上发表过几十万字有关基金的内容。2015年也有幸和中信出版集团、雪球合作,出版过《指数基金投资指南》电子书。《指数基金投资指南》是我对前几年基金投资的一个总结,出版后广受好评,在亚马逊、当当等平台上长期排入基金类书籍畅销榜榜首,也获得了很多朋友的肯定和支持,一年多里累计销售7万多本,反响十分热烈。<br /> <br /> 不过金融市场瞬息万变,特别是2015年以来,国内经历了大牛市和3轮股灾,**也进行了多次降息,很多品种的投资价值都发生了改变,市场上也多了很多新的投资品种。所以我重新编写了本书,供大家参考。如果你对指数基金并不了解,打算从入门开始学习,那么直接阅读本书就是您*好的选择了。<br /> <br /> 本书的**章,是给基金新手的建议,介绍了资产以及基金的基本知识。每个人都有一个财务自由的梦想,而要实现这个梦想,首先要学会区分消费与资产,只有通过长期积累资产,我们才能实现财务自由。<br /> <br /> 第二章和第三章介绍一类适合绝大多数人投资的特殊基金,也是股神巴菲特**在公开场合**的基金——指数基金。<br /> <br /> 第四章介绍指数基金的估值。估值指标是股票经常使用的,指数基金相当于一篮子股票,自然也可以套用这些估值指标。常用估值指标有哪些?它们有什么好处和局限?我们该怎么查找指数的估值呢?掌握了估值和价值投资的理念,我们就可以挑选出适合定投的指数基金。<br /> <br /> 第五章介绍了*适合指数基金的投资方法,也就是定投。通过定投低估值的指数基金,我们可以在指数基金上获得更好的长期收益。<br /> <br /> 第六章就是实际操作了,也是本书的**:如何为自己设计一个定投计划。书中用了几个实际的案例,来展示如何围绕指数基金构建定投计划。<br /> <br /> 第七章介绍了另外的两类基金品种,货币基金和债券基金,以及如何用它们来做好家庭资产配置。<br /> <br /> 第八章,介绍了在长期定投指数基金的过程中,会遇到的一些心理问题。投资指数基金的策略并不难,为何长期以来没有多少人能坚持?这一章是我对常见心理问题进行的一些分析,并介绍了我自己的一些经验和感悟,供读者参考。<br /> <br /> 在创作这本书的时候,得到过很多朋友的帮助。感谢雪球网的不明真相的群众、那一水的鱼、唐朝、Lagom投资、ETF拯救世界、DAVID自由之路、机器喵、飞泥翱空、青春的泥沼、坚信价值、草帽路飞、Stevevai1983等大V们分享的精彩观点,给了我很大的启发。感谢出版社的老师在本书编纂过程中的不辞辛劳。感谢这几年一路支持我的粉丝们。感谢我的妻子,在这几年我分享、创作过程中给予了我很大的帮助,没有她的理解和支持,很难走到今天。<br /> <br /> 看完本书,大家可以关注我的公众号“定投十年赚十倍”,我会在每个交易日发布指数基金的估值数据,也会不定期地发布关于指数基金的一些心得和感悟。大家有任何问题,或是想了解更多有关指数基金的知识,或是有独到的见解,都欢迎与我讨论,互相学习,共同进步。</p>显示全部信息媒体评论常有年轻人问我关于投资理财的秘诀,它其实有非常多的流派与方法,各有成效。*的共识,或许是每个人都该尽早建立起投资理财的意识。这本书讲的是指数基金的投资指南,对于一个新手而言,是可以尝试的入门之选。
——吴晓波 **财经作家

这是一本关于指数基金投资的大百科全书,贴合国情,通俗易懂。
——那一水的鱼 《理财不用懂太多》作者

指数基金是一个针对普通大众的很好的理财工具,银行螺丝钉用朴实的语言,给读者娓娓道来了一个普通人的理财之道。无论是作者总结的指数基金的三大好处,还是各种宽基指数和行业指数的介绍,都是非常值得一读的。<p>常有年轻人问我关于投资理财的秘诀,它其实有非常多的流派与方法,各有成效。*的共识,或许是每个人都该尽早建立起投资理财的意识。这本书讲的是指数基金的投资指南,对于一个新手而言,是可以尝试的入门之选。<br /> <b>——</b><b>吴晓波</b><b> </b><b>**财经作家</b><br /> <br /> 这是一本关于指数基金投资的大百科全书,贴合国情,通俗易懂。<br /> <b>——</b><b>那一水的鱼</b><b> </b><b>《理财不用懂太多》作者</b><br /> <br /> 指数基金是一个针对普通大众的很好的理财工具,银行螺丝钉用朴实的语言,给读者娓娓道来了一个普通人的理财之道。无论是作者总结的指数基金的三大好处,还是各种宽基指数和行业指数的介绍,都是非常值得一读的。 <br /> <b>——</b><b>持有封基</b><b> </b><b>《十年十倍》作者</b><br /> <br /> 银行螺丝钉的这本书,以轻松愉快、娓娓道来的笔调,告诉你投资指数基金的奥秘。哪怕你完全是个对指数基金一无所知的投资小白,读了这本书,说不定你很快会成为这方面的专家。<br /> <b>——</b><b>闲来一坐</b><b>s</b><b>话投资</b><b> </b><b>雪球大</b><b>V</b></p>显示全部信息免费在线读选自正文第六章第三节“读者案例”中部分。

在本书写作完成之前,笔者已经在网络上发表过几十万字有关基金投资的内容,也积累了几十万的粉丝和读者,他们为我的创作提供了很多思路和素材,也收到了很多读者的投稿。
这里按投稿先后顺序,挑选了一些比较好的案例,并附上我的一些点评。(标题用的是读者的网名,为了避免泄露个人信息,部分敏感内容已经删除。)

1. 千里走单骑8788:老股民为何改投指数基金
我于1997年开户买股票,一开始和众人一样,听朋友**或电视股评,结果可想而知,深度被套。到2001年的时候股票再次牛市,我已经没钱再购买股票了,只能眼睁睁地看着别人狂欢。
第二次的牛市是2008年,那次学乖了,不再听消息炒股了,价值投资,看市盈率,买银行股,但为时已晚,已经到了牛市的末尾了,也没赚多少。之后买过一只指数基金,每月定投500元,一年多以后,盈利有16%左右,便落袋为安了。当初就对基金的定投有了初步的好感。
时间到了2014年年底,牛市再次来临。我当时持有多只股票,指数节节攀升,而我的股票涨幅甚微,很快到了2015年年中,股指暴跌,7月8日那天,毅然全部清仓。一计算,一轮牛市才赚了50%左右,但比起那些杠杆爆仓的人还是好多了。
以上是我的基本情况,下面说说心得体会:
(1)为什么投资指数基金
2015年的牛市,指数从2 000点到5 000点,指数是翻倍了,但我持有的股票却没有,这就让我困惑了,按理说,牛市是普涨,今天不涨,明天总会涨。设想如果我当时买了指数基金,随着大盘指数的走高,指数基金也会翻倍,而且**有保证。
(2)我的计划

**序(方三文)
**序(唐朝)
前言

**章 给投资新手的建议1
想成为富人,你得攒资产3
找到长期收益率*高的资产8
看收益,更要看风险11
*适合上班族的基金——指数基金12
投资者笔记14

第二章 投资工具这么多,为什么要选指数基金?15
什么是指数?17
谁开发的股票指数?18

·股神多次力荐的基金品种-指数基金,正逐渐成为投资者热捧的投资工具。
·详细分析了国内截止到2017年,*主流的256只指数基金。
·手把手一步步教给你如何用指数基金构建长期投资组合策略。
·特别介绍了目前市场**行的指数基金APP,以实例配图讲解。
·作者银行螺丝钉在指数基金领域拥有几十万粉丝,可谓该领域小有权威。
·不懂股票、不看财报,甚至不太会操作电脑,都能学会!