本书是高等学校财务管理专业核心课程教材。
本教材从一个上市公司投资与财务管理人员的角度,以通俗的语言介绍了投资学的全部内容。全书内容分为四篇。**篇为证券市场基础,以两章的篇幅介绍了证券市场的基本构成和相关的概念以及投资分析所用的计量方法。第二篇**介绍了投资组合及其管理方法。其中,第三章主要介绍投资组合的构成与分散化;第四章介绍了无风险资产与风险资产的结合以及资本资产定价模型;第五章则论述了有效市场理论与资本资产定价模型的相互关系;第六章阐述了因素模型与套利定价理论;第七章具体阐述了投资活动中的资产配置策略。第三篇着重介绍债券与股票的投资管理。其中,第八、第九章阐述了债券定价方法与债券资产组合管理问题;第十和第十一章讨论了股票投资与对股票市场的分析;第十二章对上市公司进行了比较详尽的分析。第四篇主要介绍基金和证券衍生品的投资。其中,第十三章专门讨论投资基金的基本知识;第十四章是关于期货市场与交易基本方法的介绍;第十五章介绍了期权的基本概念、期权价格的决定和交易策略。全书内容丰富,作者结合中国现实的案例,深入浅出地将投资学的内容崭新地呈现在读者面前,使读者容易掌握。

第1篇证券市场基础
第1章证券市场概述
**节证券市场的基本概念
第二节证券市场主体
第三节货币市场
第四节债券市场
第五节股票市场
第六节金融衍生工具
第2章投资分析的常用计量方法
**节单只股票统计量
第二节多只股票间的统计量
第三节线性回归模型
第2篇投资组合管理
第3章多样化与组合构成
**节投资组合的含义和理论假设
第二节收益和风险的度量及转化
第三节投资者的风险特征及无差异曲线
第四节有效集
第五节风险资产的组合
第六节投资分散化
第4章风险的市场价格
**节无风险资产的含义及特点
第二节包含无风险资产的资产组合
第三节资本资产定价模型
第四节组合和单个证券的风险
第5章有效市场与资本资产定价模型
**节有效市场理论
第二节资本资产定价模型与有效市场假说
第三节有效市场假说和资本资产定价模型的实证检验
第6章因素模型与套利定价理论
**节因素模型
第二节套利定价理论
第三节指数模型、CAPM和APT模型之间的关系
第7章资产配置
**节资产配置概述
第二节战略资产配置
第三节战术资产配置
第四节中国机构投资者资产配置的实践
第3篇债券与股票投资
第8章债券定价概述
**节债券定价基础
第二节债券定价的方法
第三节债券信用评级
第四节债券收益率的计算
第五节持续期
第9章债券组合管理
**节收益率曲线
第二节利率期限结构理论
第三节利率风险结构
第四节债券投资组合管理策略
第10章股票投资
**节股票定价模型
第二节股票价格指数
第三节股票的除息、除权和收益率计算
第11章股票市场与经济分析
**节宏观经济因素分析
第二节专业预测技术
第三节行业分析
第12章上市公司分析
**节上市公司基本因素分析
第二节上市公司财务报表分析
第三节上市公司估值
第4篇基金和证券衍生品投资
第13章证券投资基金
**节证券投资基金概述
第二节证券投资基金的设立、发行和交易
第三节基金的费用、收益和收益分配
第14章期货
**节期货与期货市场
第二节期货价格的决定
第三节商品期货与金融期货
第四节几种主要的金融期货
第15章期权
**节期权概述
第二节期权价格的决定
第三节期权的交易策略
第四节几种主要的期权产品