这是一本大众化的金融知识普及性读物。全书内容分为三部分:一是金融的基础理论和基本知识。从货币、银行的产生说起,介绍有关货币、银行、证券、保险、理财等方面的概念、功能、原理,以及产品种类、服务项目等常识。二是各种金融服务与产品的操作性知识和相关风险提示。介绍人们在使用金融产品、接受金融服务,以及与各类金融机构打交道过程中涉及的有关规定,规则,操作方法与技巧,风险的识别、防范与控制等实务。三是**银行的有关知识。介绍**银行的功能、职责、作业,及其与人们日常生活和社会经济生活密切相关的业务知识。在表现风格上,本书运用简洁、通俗、生动的语言,图文并茂的形式,结合人们耳熟能详的典故、案例等,来解释专业的金融术语、概念以及复杂的经济金融现象和人们普遍关心的经济金融问题。

今天做明天的交易: 远期和期货
假如某人三个月后有一批大豆要卖出,但他判断大豆价格三个月后将会下跌,他该怎么办呢?
假如某企业两个月后要购买一批原油,但他判断未来两个月内原油价格将会大幅度上涨,这家企业该怎么办呢?
远期和期货能够帮他们解决上述难题。远期和期货都是交易双方约定在未来某一特定时间���以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的合约。所不同的是,期货合约是期货交易所制定的标准化的合约,对合约到期日及买卖资产的种类、数量、质量都作了统一规定。远期合约则是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自由订立。在期货交易中,买入的一方叫做多头,卖出的一方叫做空头。在上面的例子中,卖大豆的人可以以一定价格卖出三个月期的大豆期货,三个月后按照约定价格出售大豆。到时,如果现货市场上大豆价格果真下跌了,他就实现了套期保值的目标。购买原油的企业则可以以一定价格买入原油期货,等合约到期后按照期货价格购买原油。到时,如果市场上原油价格果真上涨了,该企业就规避了原油价格上涨的风险。
期货可以分为商品期货和金融期货。商品期货以实物商品为标的物,而金融期货则以某种金融资产为标的物。商品期货的标的物可以是玉米、大豆等农副产品,也可以是铜、铝等金属产品以及石油等能源产品。金融期货的标的物是某种金融资产,如股票、外汇、债券、股票指数等。
期货交易实行保证金制度,即买卖期货双方并不需要全额支付,而是预先缴付3%~15%的保证金。也正因为如此,期货交易*大的特点就是能够以小博大,只需要付出少量现金,就可以实现数倍乃至十倍的交易规模。所以期货交易风险很大,投机性很强。为了降低风险,期货交易都实行逐日盯市制度,即每天期货交易所都会计算交易双方的损益情况,一旦损失接近保证金数额时,交易所就会要求其追加保证金。如果不能追加保证金,交易所就会停止其交易资格。
由于期货可以锁定未来的交易价格,因而也成为企业和个人锁定风险的重要工具,就像上面的例子那样。
期货市场具有“发现价格”的作用。由于期货交易供求集中、流动性强,交易量和交易价格高度透明,交易价格反映了市场供求双方对商品未来价格走势的预期,所以期货价格能够比较准确地反映商品价格的走势。
指数也可以买卖: 股指期货交易
如果您持有某只股票,您会面临股票波动的风险。风险可能是由于与这只股票相关的个别因素造成的,比如公司绩效滑坡,这种风险被称为非系统性风险; 风险也有可能是由于整个股票市场行情不好引起的,比如整个股市价格下跌,这只股票价格也随之下跌,这种风险被称为系统性风险。对于非系统性风险,您可以通过“把鸡蛋多装几个篮子”,构建投资组合的方式来分散风险,也可以通过股票期货或期权来锁定风险。但是投资组合无法规避系统性风险,您也不大可能为您的投资组合中每一种股票都订立期货或期权合约——这么做的费用太高了!
股票市场诞生以来,人们一直在寻找有效规避系统性风险的工具。人们发现股票指数与股票市场整体价格走势是一致的,能够反映市场价格整体波动情况,于是人们就开始尝试在股票指数的基础上开发出可交易的期货品种。1982年,**只股票指数期货终于在美国堪萨斯期货交易所诞生了。
股票指数看得见,摸不着,怎么解决可交易的问题呢?人们就给股票指数每一个点赋予一个价格,比如,香港恒生指数每点的价格为50港元,也就是说如果恒生指数上升一个点,该期货合约的多头每份合约就赚50港元,空头则亏50港元。那么指数期货合约到期时怎么交割呢?股指期货合约到期时并不需要交割指数或者股票,只要根据指数涨跌和每点价格来计算对应的现金,直接进行现金结算就可以了。我们来看一个具体的例子。
某投资者看持有总市值为100万港元的10种在香港上市的股票,该投资者预期将来由于某种原因香港股市可能会整体大幅度下跌。为规避这一风险,在恒生指数15000点的人们上志出2份3个月到期的恒生指数期货。三个月后股市果然大幅下跌至135000点,该投资者持有股票的市由100万港元贬值为90万港元,股票现货市场损失10万港元。但该投资者在恒生指数期货市场上却盈利15万港元(1500*50-2=150000),除了弥补现货市场的损失外,还有盈利5万港元。
股指期货在为人们提供避险工具的同时,也提供了投机工具,在某种程度上放大了风险。股指期货可以像其他期货品种一样,利用买进卖出的差价进行投机交易。目前我国正在积极准备条件,股指期货破茧待出。

**篇 开启金融之门
货币:开启金融之门的“钥匙”
孔方兄、阿赌物
从“以物易物”到货币做“媒”
“买卖”的秘密——早期的实物货币
“金子!……宝贵的金子!”
货币的价值符号:纸币
纸币揭秘
“无脚走遍天下”:电子货币
钱非**,但没钱万万不能
货币的“规矩”:货币制度
钱多未必好:纸币流通规律
经济运行的“脉搏”:价格指数
“劫贫济富”的通货膨胀
经济衰退的“幽灵”:通货通缩
货币供应量“三兄弟”
钱的“价格”:利率
计算利息的方法
格林斯潘的“魔棒”
货币兑换的价格:汇率
升值贬值为哪般
固定还是浮动:汇率制度
我国汇率制度的演变
都是货币惹的祸:货币危机
货币危机的“防火墙”:外汇储备
谈谈我国外汇储备的管理
银行:金融机构家族的“老大哥”
“坐长板凳的人”
盛极一时的山西票号
资金融通的中介:商业银行
肩负特殊使命:政策性银行
“无信不立”的商业银行
商业银行的“本钱”:资本金
银行的“三性”原则
“留点活钱,以备不测”:准备资产
银行不是“保险箱”
小职员与百年银行的破产
银行的致命“软肋”:挤兑
贷款也有好坏之分
……
证券市场:风云变幻的“大舞台”
保险:同舟共济渡难关
家庭理财:管好您的钱袋
第二篇 打理金融生活
走进银行:享受便捷的现代生活
投资证券:在机会与风险中“淘金”
携手保险:从容面对“飞来之祸”
服务“三农”:为了希望的田野
第三篇 走近**银行
**银行:金融体系的“神经**”
货币政策:宏观经济的“调节器”
金融稳定:宏观经济大厦的“基石”
金融服务:春风化雨,润物无声
附录
主要参考书目
后记