本书是一本在西方金融界广泛流传的名著,被誉为“华尔街的圣经”。衍生品理论在现代金融学中占有核心地位。衍生品理论(尤其是期权定价理论)的提出,不但建立了金融经济学的基本理论框架,而且在理论的指导下推动了期货、期权、互换等市场的发展,使金融在全球范围内发展到今天如此巨大的规模。
本书全面系统地讲解了衍生品定价与金融风险管理的基本理论和方法。在本版中,作者不仅增加了一些新内容,而且对一些议题和章节进行了重新编写,使全文更易于阅读和讲解。通过阅读本书,读者可以系统掌握现代金融学的核心理论和基本方法,尤其是对有志于学习金融工程和投身于资本市场业务的人来说,是非常有价值的。
本书可作为大专院校金融学及相关专业的本科生和研究生的教学用书,也可供金融业界人士用作业务手册以备查阅。

第1章 绪论
第2章 期货市场的机制
第3章 期货的套期保值策略
第4章 利率
第5章 远期和期货价格的确定
第6章 利率期货
第7章 互换
第8章 期权市场的机制
第9章 股票期权的性质
第10章 期权的交易策略
第11章 二叉树模型
第12章 维纳过程与Its引理
第13章 BlackScholesMerton模型
第14章 股票指数期权、货币期权和期货期权
第15章 希腊字母
第16章 波动率微笑
第17章 基本数值方法
第18章 风险值
第19章 估计波动率与相关性
第20章 信用风险
第21章 信用衍生品
第22章 奇异期权
第23章 天气、能源和保险衍生证券
第24章 更多的模型与数值方法
第25章 鞅和测度
第26章 利率衍生品: 标准的市场模型
第27章 凸性调整、时间调整与双币种期权
第28章 利率衍生品: 瞬时利率模型
第29章 利率衍生品: HJM和LMM
第30章 互换(二)
第31章 实物期权
第32章 衍生品灾难以及我们能从中学到什么
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