出版说明
2017年8月30日,国务院法制办发布《私募投资基金管理暂行条例(征求意见稿)》,我当时有工作的实际需要,并且满怀学习兴趣,就开始围绕条例编一本汇总相关法律条文的工具书。经过两年多的时间,到2019年年底书稿基本成型,之后我就适时根据法律法规的修改对书稿不断调整。2023年7月,国务院终于正式公布���私募投资基金监督管理条例》,因为条文变化较大,所以我在原有书稿的基础上进行了大量的修改工作。
在过去的十几年间,私募基金行业经历了野蛮生长、适度监管、扶优限劣几个阶段。2012年修订的《证券投资基金法》新增
第十章“非公开募集基金”一章,私募基金自此取得了法律上的身份。2015年修正的《证券投资基金法》要求私募管理人按照规定向基金业协会履行登记手续,产品募集完毕应及时备案。之后,基金业协会陆续出台了一系列详细规则。2023年国务院公布的《私募投资基金监督管理条例》强调对私募基金“扶优限劣”的差异化监管,保护投资者权益,注重**与发展的平衡,这在全国人大常委会制定的《证券投资基金法》、证监会出台的《私募投资基金监督管理暂行办法》等部门规章及中国基金业协会出台的自律规则体系之间,起到了承上启下的重要作用,完成了私募基金行业法律规范的顶层设计。
然而,在《私募投资基金监督管理条例》出台前,原有的监管规则以部门规章和自律规则为主,法律效力层级偏低,缺乏一部针对私募投资基金行业的“上位法”,以行政法规的形式对私募基金的监管规则进行明确和统一。《私募投资基金监督管理条例》的生效实施,标志着中国私募基金行业监管体系顶层设计的初步完成,这必将进一步推进行业有序、理性、合规的发展。因此,有必要以此为契机,全面梳理私募基金的相关法律法规和自律规则。
本书分为两个部分:**部分是全书主体内容,即以《私募投资基金监督管理条例》为切入点,结合法律、部门规章、自律规则对条文进行解读,形成了一本通的体系,具体涉及《刑法》、《民法典》、《公司法》、《合伙企业法》、《证券法》、《证券投资基金法》等。为方便阅读,每个条文之前,加上了该条文的条旨,条文之后根据其具体内容,大致按照法律效力的层级,采编了法律、部门规章、自律规则的相关条文。第二部分为附录,分为三点:一是监管部门已经公布的征求意见稿,虽然其尚未生效,但内容重要,为便于读者更好地理解、适用本书主体内容,所以收集在附录部分;二是投资活动相关的术语,鉴于私募投资基金是专业度很高的经营活动,除法律之外还涉及财务会计、金融投资、企业管理等相关领域常识,为便于读者更好地理解条例的相关内容,因此收集、罗列了一些常见的基本概念;三是汇总了作者目前掌握的所有与私募基金相关的规范性文件目录,供有需要的读者查询。
由此,本书定位为私募基金法律法规查阅便利的工具书,便于私募基金投资人、私募基金从业人员、相关法律工作人员查阅、理解、适用相关法律条文及自律规则,也为理论工作者从事私募基金教学与科研提供便利,为法学、金融学科学生全面学习掌握私募基金相关知识提供帮助。
本书的完成,离不开很多人的帮助。首先感谢复旦大学国际金融学院执行院长金融学教授钱军老师,他为本书作序。在钱军老师的帮助下,我不但学到金融知识,还有意识地培养自己的金融思维。感谢法律出版社似玉编辑,以及王春蕊老师、邵贝妮同学、霍东杰同学,他们以各种形式为本书出版给予了大力支持。感谢陈鸣同学、王旭倩同学、袁雨昕同学、张显扬同学,他们在和我共事之余,先后为书稿资料的收集整理提供了大量帮助。
本书将以修订版的形式,长期致力于私募基金相关法律法规的整理工作。因个人能力有限,本书难免存在不当、疏漏之处,敬请批评指正。
冒小建
2024年3月