本教材是为金融学或经济学本科专业开设“证券投资学”专业课而编写的一本专业教材。本教材的内容与国外的投资学教材有所不同,不仅有资产定价、组合管理、量化分析的内容,还有证券投资的基本分析方法和技术分析方法。
本教材由导论和基本知识篇、基本分析篇、技术分析篇、组合管理篇、量化分析与交易策略篇共五篇15章组成。本教材涉及的一些参考内容及有关历史背景,都放在相关章节的专栏中。

导 论 1
**篇 基本知识篇 15
第1章 证券投资工具 17 1.1 投资概述 17 1.2 债券 24 1.3 股票 33 1.4 证券投资基金 43 1.5 金融衍生工具 48 1.6 另类投资工具 62
第2章 证券市场 75 2.1 证券市场概述 75 2.2 证券市场的运行机制 87 2.3 证券市场监管 114
第3章 资产定价理论及其发展 127 3.1 20世纪50年代以前的资产定价理论 128 3.2 20世纪50年代至80年代的 资产定价理论 131 3.3 20世纪80年代以后兴起的行为金融资产定价理论 137
第二篇 基本分析篇 145
第4章 证券投资的宏观经济分析 147 4.1 宏观经济分析概述 147 4.2 宏观经济运行对证券市场的影响 154 4.3 宏观经济政策与证券市场 163 4.4 经济周期、经济政策对大类资产及证券市场的综合影响 170
第5章 证券投资的产业分析 179 5.1 产业的基本特征分析 179 5.2 产业的基本特性分析 182 5.3 产业环境分析 184 5.4 产业生命周期分析 186 5.5 产业结构分析 191
第6章 公司财务分析 199 6.1 概述:如何阅读上市公司的财务报表 200 6.2 基于资产负债表的资产管理分析 202 6.3 基于损益表的经营效益分析 212 6.4 基于现金流量表的现金流分析 220
第7章 公司价值分析 228 7.1 公司基本分析 228 7.2 **估值法 238 7.3 相对估值法 244
第三篇 技术分析篇 253
第8章 证券投资技术分析概述 255 8.1 技术分析的理论基础 255 8.2 市场行为的四个要素:价、量、时、空 257 8.3 技术分析方法的分类和局限性 259 8.4 与技术分析有关的几个理论 260 8.5 价量配合的案例分析 262
第9章 技术分析的主要理论和方法 264 9.1 道氏理论 264 9.2 K线理论 265 9.3 ���撑压力 272 9.4 形态理论 279 9.5 波浪理论 289 9.6 技术指标 291
第四篇 组合管理篇 303
第10章 证券组合管理 305 10.1 证券组合管理概述 305 10.2 马科维茨选择资产组合的方法 315
第11章 风险资产的定价与证券组合管理的应用 344 11.1 资本资产定价模型 344 11.2 套利定价理论 362 11.3 期权定价理论 370
第12章 投资组合管理业绩评价模型 384 12.1 投资组合管理业绩评价概述 384 12.2 单因素投资基金业绩评价模型 386 12.3 多因素整体业绩评估模型 402 12.4 时机选择与证券选择能力评估模型 407 12.5 进一步的研究 414
第13章 债券组合管理 418 13.1 债券定价理论 418 13.2 可转换债券定价理论 445
第五篇 量化分析与交易策略篇 459
第14章 量化投资、大数据分析与智能投顾 461 14.1 量化投资的基本概念 462 14.2 信息比率 467 14.3 α的预测与前瞻信息比率 476 14.4 大数据在投资中的应用 483 14.5 智能投顾 489
第15章 简单量化交易策略 494 15.1 多因子量化投资策略 495 15.2 动量与反转策略 504 15.3 MACD 521
参考文献 526