本书是高等学校金融学专业课程教材,是在**版的基础上根据读者反馈的宝贵意见和作者进一步研究的体会修订、更新而成的。本书内容包括:投资银行概论、证券发行与承销、企业并购、风险投资、证券投资基金、资产证券化、投资银行业监管。书后附有投资银行领域的相关词汇解释,便于读者查阅学习。本次修订增加了一些新内容、新案例、新理论,力求反映投资银行领域的*新理论和实践成果。
本书可作为普通高等学校金融、工商管理等专业投资银行学课程教材,也可作为银行、证券、保险、上市公司等相关金融机构**职员培训用书。
本书配有教师教学课件,教师可凭本书*后教学支持说明页获取。

**章 投资银行概述
投资银行在历史上萌芽于欧洲,其雏形可追溯到18世纪欧洲的商人银行,19世纪传人美国并得到逐步发展,于20世纪发展到全球。目前,美国投资银行业的发达程度为全球之*,投资银行的“心脏”是美国纽约的华尔街;紧随美国之后,投资银行业发达的**和地区为英国、德国、瑞士、日本、中国香港和新加坡等。在西方,经过数百年的发展,今天投资银行在经济运转中已起着举足轻重的作用,成为金融体系的一个重要组成部分,是资本市场的核心,是连接宏观经济决策与微观企业行为的重要枢纽。中国大陆的投资银行业务是在改革开放和经济市场化进程中产生和发展起来的,众多的证券公司担当着投资银行的角色。
投资银行在现代社会经���发展中承担了收集、分析、综合信息,寻找商业机会,调配资本,参与投资决策并承担风险的职能,发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。
**节 投资银行学概论
投资银行一词译自英文词组“Investment bankin9”,至少有四层含义:
机构层次,指作为金融市场中介机构的金融企业——投资银行;
行业层次,指投资银行的整个行业——投资银行业;
业务层次,指投资银行所经营的业务——投资银行业务;
学科层次,指关于投资银行的理论和实务的学科——投资银行学。
本书讲述的内容在不同的章节会涉及四种不同的含义,如在监管中涉及的是投资银行和投资银行业,在具体业务中涉及的是投资银行业务,在理论分析中涉及的是投资银行学。总之,本书的目的是从不同角度对投资银行进行深入的分析和研究。
……

**章 投资银行概述
**节 投资银行学概论
一、现代金融系统中的投资银行学
二、投资银行的界定
三、投资银行与商业银行的区别与联系
第二节 投资银行的起源与发展
一、国际、国内投资银行的起源与发展
二、国际、国内投资银行与商业银行的关系
第三节 投资银行的业务与功能
一、现代投资银行的业务范围
二、投资银行的组织架构
三、投资银行的基本功能与竞争力
第四节 投资银行的行业特征
一、投资银行的行业特征
二、投资银行业人员的能力和要求
本章小结
思考题
第二章 证券发行与承销
**节 证券市场概述
一、证券与证券市场
二、证券市场的参与者
三、证券市场的功能
四、股票
五、债券
第二节 企业融资结构
一、现代企业融资结构
二、现代企业融资结构理论
三、企业融资的方式
第三节 企业公开发行股票
一、中国股票发行监管制度的沿革
二、**公开发行股票并上市的新旧规则差异比较
三、企业**公开发行股票的程序
四、投资银行在股票公开发行及承销中的职责
第四节 企业债券的发行
一、企业债券发行考虑的相关因素
二、企业债券发行、上市条件
三、债券信用评级
本章小结
思考题
第三章 企业并购
**节 企业并购概述
一、并购的类型
二、国际、国内并购发展史
第二节 企业并购的理论基础
一、并购的经济学理论解释
二、企业并购的正面效应分析
三、企业并购的负面效应及风险
四、并购遵循的原则
第三节 企业并购业务的基本流程
一、投资银行为收购方提供的服务
二、企业并购的尽职调查
三、对目标公司进行价值评估
四、与出让方沟通、协助谈判
五、进行并购后的整合工作
六、投资银行为被收购方提供的服务
第四节 杠杆收购
一、杠杆收购概述
二、企业杠杆收购的运作程序
三、管理层收购
第五节 跨国并购
一、中国资本市场外资并购历程
二、跨国公司并购中国企业的特点
三、中国企业海外并购
本章小结
思考题
第四章 风险投资
**节 风险投资概述
一、风险投资的特征与组织架构
二、风险投资与科技成果转化
三、风险投资的高风险与高收益性
第二节 风险投资的运作
一、风险投资的投资主体
二、风险投资机构的组织模式选择
三、搜寻目标、尽职调查、商业计划书
四、风险投资的分段投资与介入时机分析
五、风险投资的退出
第三节 创业板市场
一、创业板市场概述
二、创业板与主板市场
三、创业板市场的监管
四、我国中小企业板
本章小结
思考题
第五章 证券投资基金
**节 证券投资基金概述
一、证券投资基金的含义和特点
二、证券投资基金的起源和发展
三、证券投资基金的分类
四、我国基金业的发展概况
第二节 证券投资基金当事人
一、基金管理人(基金管理公司)
二、基金托管人
三、基金持有人
四、基金监管和自律机构
五、其他当事人
第三节 投资基金的运作
一、基金的设立
二、基金的募集与交易
三、基金的市场营销
四、基金的投资管理
五、基金的费用、收益、分配
六、基金的信息披露
七、基金的绩效评估
第四节 投资银行在证券投资基金运作中的作用
一、投资银行作为投资基金的发起人——发起和设立基金
二、投资银行作为证券投资基金的管理人——进行基金投资管理
本章小结
思考题
第六章 资产证券化
**节 资产证券化概述
一、资产证券化概念解析
二、资产证券化的起源和发展
第二节 资产证券化的运作流程及主要技术
一、资产证券化的主要参与主体
二、资产证券化的运作流程及主要环节
三、资产证券化的主要理论和技术支持
第三节 资产证券化的意义
一、资产证券化对原始债权人的意义
二、资产证券化对投资者的意义
三、资产证券化给金融市场带来的深刻变化
第四节 资产证券化的基本类型
一、住房抵押贷款证券化与资产支撑证券化
二、过手型证券化与转付型证券化
三、其他类型的资产证券化
第五节 国外资产证券化的发展与操作模式
一、国际资产证券化的发展
二、典型**资产证券化的运作模式与特点
三、国际资产证券化运作模式的比较分析
第六节 国内资产证券化的实践与探讨
一、我国资产证券化的初始案例
二、我国开展资产证券化的意义
三、我国资产证券化的前景分析
四、我国开展资产证券化的障碍及政策建议
本章小结
思考题
第七章 投资银行业监管
**节 投资银行业监管概述
一、投资银行业监管的含义
二、投资银行业监管的演变与发展
三、投资银行业监管的主要经济原因——金融市场的失灵
第二节 投资银行业监管的目标和原则
一、投资银行业监管的目标
二、投资银行业监管的原则
第三节 投资银行业监管模式
一、国际投资银行业监管模式
二、我国现行投资银行业监管模式
第四节 投资银行业的监管制度
一、市场准人监管制度
二、业务活动监管制度
本章小结
思考题
附录 投资银行业相关词汇解释
主要参考文献

本书是在**版的基础上修订而成的。本书作者以多年的研究、教学和实践为基础,对投资银行学进行了系统而深入的探讨,积淀了中国投资银行学的*新成果和经典案例。全书主要内容包括:投资银行概论、证券发行与承销、企业并购、风险投资、证券投资基金、资产证券化、投资银行业监管。本次修订增加了一些新内容、新案例、新理论,力求反映投资银行领域的*新理论和实践成果。
(1)建立了投资银行学新体系,从而使投资银行学有了一个理论上的逻辑框架。
(2)不但介绍了中国投资银行的业务内容,还进行了中外投资银行业务发展的对比分析以及相关中国企业海外投资银行业务的内容介绍。
(3)在充分阐述投资银行学实务的同时,还结合作者多年实践经验深入分析了其实际运作中的一些技能要求。
(4)力争做到内容讲述深入浅出,言简意赅,**突出,条理清晰,便于教师讲授和学生进一步探索研究。
本书配有教师教学课件,详情请见本书*后的教学支持说明页。