本书的*大特色在于介绍资产证券化的中国实践应用状况，特别是汇聚了数十个中国券商与银行业的成功资产证券化案例和周边**/地区的实践经验，对于指导中国企业、机构投资者、银行券商等融资机构开展资产证券化业务有实际指导意义。作者具有香港和内地资本市场近10年工作经验，在投行和商业银行联动业务方面卓有建树，在境外一级市场承销、夹层融资、跨境金融、资产管理方面多有成功案例。本书将成为资产证券化领域至今为止*全面覆盖大中华地区的本土化资产证券化案例实践指导书。
本书内容整体分为两大部分：理论和实务。理论部分包括**至五章，实务部分包括第六至十章，*后一章提出发展资产证券化的建议。理论部分简要介绍了传统资产证券化理论和发展过程，然后说明中国资产证券化的特殊性，以及本土资产证券化的理论架构及方法与流程。在实务部分，根据中国资产证券化的实践特点，分为信贷资产证券化（包括不良信贷资产）、一般企业资产证券化（券商系）、类资产证券化（如ABN），并将跨境和离岸资产证券化作为��个单独章节，汇集了15个不同时期、不同行业、不同种类和特点的案例，并对同类典型案例做了专业点评。为了让读者更好地了解国外资产证券化实践的

序言
**部分
资产证券化理论基础
**章结构化融资和资产证券化的缘起与发展2
**节资产证券化开辟企业融资新通途3
第二节中小企业和大企业融资的区别15
第三节资产证券化的发轫28
第四节中国的资产证券化实践和意义36
第二章结构化融资理论体系53
**节广义的结构化融资和资产证券化53
第二节资产证券化的标准理论框架65
第三节中国资产证券化实践与标准理论体系的差异73
第三章交易结构和参与方85
**节主要交易结构85
第二节融资方和债务人92
第三节发行人和投资人95
第四节重要的中介服务商96
第五节特殊目的机构（SPV）96
第六节其他中介机构98
第四章核心步骤和操作要点100
**节基础资产分类与特点100
第二节资产组合、现金流建模与产品设计104
第三节信用增级与评级113
第四节会计处理与税收124
第五节发行与交易及相关文档129
第五章美国资产证券化实践与教训132
**节住房抵押贷款证券RMBS与次贷危机133
第二节一般资产证券化的成功实践137
第三节成功经验与失败教训142
第四节后金融危机时代的资产证券化145
第二部分
中国资产证券化实务
第六章信贷资产证券化案例解析148
**节一般信贷资产证券化案例150
第二节不良资产证券化案例162
第三节中国RMBS案例179
第四节信用卡资产证券化案例190
第七章企业资产证券化案例与解析202
**节收益权资产证券化案例202
第二节应收账款资产证券化213
第三节回购债权项目资产证券化案例227
第四节收费收益权证券化案例240
第五节污水处理、电力销售收费收益权证券化案例246
第八章中国企业境外资产证券化实务解析255
**节中远集团256
第二节中集集团259
第三节珠海高速261
第四节万达地产266
第五节跨境信用传递实现资产证券化273
第九章类资产证券化案例解析276
**节房地产信托（REITs）276
第二节资产支持票据（ABN）285
第十章周边**和地区的资产证券化借鉴293
**节美国案例293
第二节欧洲案例297
第三节亚太地区案例302
第四节中国香港、中国台湾案例316
第十一章发展展望321
**节存在的问题与对策321
第二节借鉴发达**经验，走出特色发展路径328
参考文献

具有国际视角，综合券商、银行等金融机构实践案例 资产证券化领域*新、*全面的本土化的实践指导书