保险资产管理的发展与保险业的转型、金融市场的深化和监管环境的变迁密不可分。负债的特殊性决定了保险监管政策的差异性和资产配置的独特性，形成了专门的保险资产管理理论体系。
在现代保险业经营中，资产负债管理的重要性不断加深。本书通过对保险资产管理的理论与实践进行梳理，总结了可供借鉴的国际经验，指出投资风险已成为保险公司经营的*主要风险，同时还要关注会计准则及偿付能力对保险资产管理的影响。*后，作者还对主流投资方法和现代投资技术前沿作了评述，点明了保险资产管理的发展潮流。

序
**章保险业的转型发展
**节传统保险业的历史和基本特征
一、保险业的源起
二、现代保险业的诞生和经营原理
三、保险传统业务的主要产品与发展
四、保险的主要组织形式及发展：相互制、股份制及其他
第二节投资性保险业务的发展历程
一、投资性保险产品推出的背景与环境
二、投资性保险创新产品的发展
三、独立账户的推出及其规模地位
四、 20世纪90年代出现的去相互化（股份化）浪潮
第三节年金和非保险投资业务的发展
一、当前保险业的发展环境：金融混业与老龄化
二、年金业务的发展及其对保险业的重大影响
三、非保险投资性业务的发展
四、混业经营下的保险集团发展
第四节中国保险业的转型发展
一、改革开放后保险业的恢复发展
二、投资性产品的出现和曲折发展
三、银行储蓄性业务和年金的发展
四、保险资金运用和费率市场化改革
目录第二章保险资产管理的历史演变
**节国外保险资产管理历史演变
一、保险业从传统到现代的转变推动保险资产管理发展
二、金融市场的发展决定了保险资金运用的广度和深度
三、监管政策的变迁推动了保险资金运用的演变
第二节国内保险资产管理发展历程及*新进展
一、国内保险资产管理发展历程
二、国内保险资产管理公司主要情况
三、国内保险资产管理发展的新特点
第三节我国保险资金运用发展的重要意义
第三章保险资产管理的理论依据
**节保险公司：重要的机构投资者
一、全球保费规模
二、保险公司与其他机构投资者的区别
第二节现代资产组合理论的发展
一、投资组合的收益和风险
二、投资组合的有效边界
三、资本资产定价模型
第三节保险资产负债管理
一、保险资产负债管理发展的历史背景
二、什么是保险资产负债管理
三、保险资产负债管理的技术演变
四、如何进行保险资产负债管理
五、关于国内保险资产负债管理的思考
附件
第四章会计准则及偿付能力对保险资产管理的影响
**节会计准则与保险资产管理
一、会计准则概述
二、会计分类问题
三、估值问题
四、减值问题
第二节偿付能力监管与保险资产管理
一、偿付能力概述
二、我国现行偿付能力监管体系及其与保险资产管理的关系
三、欧盟偿付能力Ⅱ及其对保险资产管理的影响
第五章保险资金配置的国际比较及其演变
**节保险投资组合国际比较
一、美国寿险资金的配置
二、欧洲寿险资金的配置
三、日本寿险资金的配置
四、寿险投资组合的国际比较
第二节保险投资的影响因素
一、保险监管机构对保险投资的限制
二、资本市场表现对寿险投资的影响
三、会计准则变更对保险投资的影响
四、偿付能力监管体系对保险投资的影响
五、小结
第三节对国内保险资金运用的借鉴意义
一、不同产品的差异化投资策略
二、投资策略的稳定性
三、布局全球投资
第六章保险资产的风险管理
**节风险管理
一、风险管理的基本内容
二、市场风险
三、信用风险
四、操作风险
五、流动性风险
六、合规风险
第二节绩效评估
一、绩效评估的定义
二、绩效归因
三、绩效归因模型的发展历程
四、风险调整后收益指标
第七章从价值投资到数量化投资的发展
**节价值投资理念
一、价值投资的核心思想
二、价值投资的发展
三、企业估值理论简述
四、价值投资面临的一些问题
第二节数量化投资理论
一、数量化投资理论概述
二、国内外数量化投资的发展历程
三、数量化投资策略
四、数量化投资的模型风险
五、算法交易和程序化交易
第三节价值投资和数量化投资比较及在保险资产管理中
的应用
一、价值投资和数量化投资比较
二、价值投资和数量化投资在保险资产管理中的应用
第八章中国资本市场有效性与行为金融理论对保险资产
管理的影响**节中国资本市场有效性
一、有效市场理论简介
二、中国资本市场有效性检验
第二节行为金融理论发展及投资策略
一、从市场有效到行为金融——沿着资产定价的脉络
二、行为金融理论主要内容
三、基于行为金融理论的投资策略
第三节基于行为金融理论的保险资产管理新发展
一、投资策略的调整：在加强战略配置基础上重视战术操作
二、投资方法的完善：在传统基本面分析基础上加强数量化投资
方法应用
三、加强风险防范：有效防范市场大幅波动带来的风险

后记
上海新金融研究院简介
上海新金融研究院组织架构与成员名单（4年）