富者愈富,富者愈多。世界上净资产超过100万美元的百万富翁已经超过1千万人,资产总额高达37万亿美元。
他们如何积累财富?如何管理财富?为什么他们财富增值的速度快于普通投资者?这些富有人士是金融和投资领域的风向标,深入研究他们积累财富和管理财富的方法,有助于其他投资者寻找更有效的途径提高****。
《世界财富报告》问世十年之际,报告作者美林集团和凯捷顾问公司以十年数据为基础,联手为读者奉献上可读性极强的《世界巨富的理财经》。本书以层层深入的细致笔触,为读者展示出一个全面立体的财富世界。书中内容包括:富有人士的成功秘诀、全球财富管理市场的发展状况、行业趋势走向、日益复杂的投资组合、各种保值和增值策略等。可谓一本****的财富指南之书。

第1章 构建财富帝国
**下午,在沃顿商学院斯坦伯格会议**的A会议室里,毕业班学生正热火朝天地讨论如何在非洲做生意;在B会议室里,学生们就如何利用投资对数分配奖学金进行着激烈辩论。**另外一个房间内,26个年轻人(19位男性,7位女性)正在认真地记笔记。从外表来看,有4个人浑身刺着文身,3个人头发染得花花绿绿的,6个人穿着色彩炫目的**V领羊绒衫,还有几个人是外国口音。这只是一群肤色各异的年轻人而已,与其他会议室里的年轻人有什么区别吗?答案就是:他们父母的净资产都超过1亿美元,也就是信用卡公司员工口中的“身家无价”之人。
欢迎来到美林金融训练营。这是一项专门为**富翁客户的子女举办的活动,目的是通过密切互动和专业指导,对他们进行金融知识教育。这项活动由美林全球财富管理部主办。活动宣言这样写道:“该活动的宗旨是要让下一代更好地理解财富,学会与财富共处。”训练营中除了探讨与金融知识相关的“显性”问题,也处理与家庭财富相关的“隐性”问题。这种类型的活动越来越多,表明财富管理的概念已经改变,财富管理公司不再把富翁看做单纯的生意客户,而是开始注重建立密切的人际关系。这种投资的巨大价值体现在未来。正是这一点让财富管理成为金融服务业的热点。
今天训练营的讲师是贝弗利山的心理学家李•豪斯纳博士(LeeHausner),她是处理上述的“隐性”问题的专家,著有《天堂里的孩子们》(Children ofParadise)一书。这本书为富有家庭的父母提供了一种教育子女的方法,全面指导父母如何与子女相处,帮助孩子培养健康的价值观。她轻松愉快地开始了这堂课,今天的主题是“**”,豪斯纳博士将要告诉这些新手们**在人际关系中的深刻意义。**,这可不是一个轻松的话题,很多巨富就曾表示,与经济能力差距很大的人聊**颇费周章。
豪斯纳博士是国际金融教育公司(International Faculty of Finance,IFF)的合伙人之一。这家咨询公司成立的初衷是为了“提高客户的人力资本、智力资本、社会资本和金融资本。帮助客户利用自己的钱正确地做事,做正确的事。”对于很多我们关注的社会问题,豪斯纳博士都会直言以对,比如明星签署婚前协议是不是出于彼此不信任?穷朋友总是不还钱,该如何顺利地把钱要回来?或者是令所有人(无论穷人还是富人)都会很头痛的问题:如果饭店账单上出现不合理收费,我们该怎么办?往往我们会不知所措,怕表现得像一个锱铢必较的穷鬼。还有一个问题*能引起共鸣、也是大众所不甚了解的问题,豪斯纳博士称之为“如何与富人打交道”,她对这个问题的回答十分尖锐。她认为,当富人与经济背景差别巨大的人建立某种关系,比如结婚,很多麻烦和问题就会接踵而来,甚至可能成为街头巷尾谈论的笑话。签一份婚前协议也许是这种家庭成立之初*好的一笔投资,毕竟,花上一点小钱但却能在未来免去很多物质和精神上的烦恼,何乐而不为? 很多富翁都是企业家和公司高管,他们靠着自己的双手一点点打拼出自己的财富。但他们的子女却不是从无到有的奋斗者,而是含着金勺子出生、注定会通过继承遗产成为富翁的人。这些孩子就像豪斯纳博士所定义的那样,是一群天堂里的孩子,但即使在天堂里也经常有麻烦。
豪斯纳博士说:“在那些贫穷的家庭中,**几乎是生活的全部,孩子们常常会听到父母因钱争吵。父母会跟孩子们说家里负担不起这个,负担不起那个。无论是去迪士尼还是上大学,钱都是让一家人头痛的事情。但在富有家庭中,孩子们常会看到**度假村的宣传册随意放在桌子上,豪宅的车库里停着十几辆**轿车。财富实实在在地摆在了孩子们的面前,他们的父母却常常视“钱”为禁语。双方无法建立真诚坦率的对话。这也是父母时常对教育子女感到困惑的原因所在。
正如贝特兰•法拉希尔和鲍勃•麦凯恩在序言中所说,全球财富在过去十年中的增长速度令人瞠目。财富管理也在十年的发展后,成为越来越多人关心的话题,从纽约到伦敦,从孟买到北京,无一处例外。无论是美国和欧洲的阔佬,抑或是世界某个遥远地方的大款,他们都渴望站在财富的制高点,都在关注哪些方法可以帮助他们实现这个愿望,哪些不可以,希望从其他人的成功和失败中学习经验。他们渴望做到更好,他们的目标就是为下一代甚至是身后的数代人留下一大笔财产,这个目标应该是古往今来富翁们的共同理想。但是,为了保证“富过三代”,他们的子女们就要了解**的负面效应,明白大笔财富可能带来的隐患。这也是金融训练营这种活动的目的所在。
尽管已经进入21世纪,财富继承还属于财富管理行业的处女地,吸引了各大金融公司的目光。它们寻找任何可能的机会强化与富有家族之间的关系,对这些家族的子女进行金融教育,包括资产规划、慈善建议、另类投资等。他们还会为那些孩子们安排一些提升个人修养的活动,比如在名作家讲座中与作家亲密接触,在博物馆休馆期间破例参观,欣赏音乐会,在宏伟的苏格兰城堡钓鱼,或是在优美的圣安德鲁斯和圆石滩**高尔夫球场打球。
这就是美林财富管理部门正在做的事情,是不是与90多年前的美林相去甚远?如果你有这种感觉,那么欢迎来到由富翁和**富翁主宰的财富美丽新世界,这个世界是全球财富积累和整合的成果,是资本全球化的必然产物。面对着急速膨胀的财富,很多金融服务公司都开始转变观点和策略,效仿瑞士或卢森堡的私人银行,全力满足客户越来越挑剔的金融口味。正如美林私人银行及投资集团信心十足的宣言:“沉甸甸的财富与众不同,应该给予与众不同沉甸甸的呵护。”
当然,财富等级上的大多数富翁和普通投资者都享受不到这样的特别待遇,但**富翁的一些行为却值得效仿。比如,无论你的财富多寡,当你需要将财产的接力棒交给下一代时,要清楚地表明你对他们的期望,确保他们有能力达成这些期望。请记住,无论在什么样的家庭中,都应该让孩子主动参与到财富管理的实践中来,这对他们的成长将大有裨益。
从华尔街到千家万户
20世纪初,美国证券行业监管缺失,名声欠佳。大多数美国人都认为购买股票和债券等同于在赌场赌博,事实也的确如此。
那时候的华尔街有一种高高在上的优越感,还有一个不成文的傲慢行规:经纪人主动推销股票乃无教养之举。但查尔斯•梅里尔(Charles Merrill)的出现却打破了这种陈规陋习。梅里尔生于佛罗里达州,他的父亲曾是一名成功的医生,但在住所附近遭遇抢劫,受了重伤,从此事业一蹶不振。投身证券行业后,梅里尔的**个打破常规之举就是主动联系客户,从纽约的医生中选择潜在客户,并寄去态度诚恳的信件。他在信中用客观平实的语言分析了一些表现优良的公司,**他们购买这些公司的股票。他以这种方式争取到**批客户。梅里尔坚持认为,股票经纪人的核心价值在于及时准确地向客户通报信息,这个观点在当时尚属异类,几十年后却成为行业常规。
1915年,梅里尔与合伙人爱德华•林奇(Edward Lynch)共同成立了一家股票零售公司,其经营理念按照现在的说法就是——透明,正是这个理念帮助公司打开了市场。梅里尔会亲自对员工进行培训,告诫他们不要过分吹嘘某些股票,更不能以高回报为诱饵,鼓励客户参与各种危险的投机。他曾在一份内部备忘录中说:“靠夸大其词得到的业绩不值得夸耀。”
1929年,梅里尔预测到股市可能出现重大问题,并在这一年的股票崩盘中躲过一劫。但他很看好证券行业的未来,斥资500万美元控股美国*大的股票经纪公司皮尔斯(E.A.Pierce&C0.)。梅里尔高瞻远瞩,希望建立一个全国范围内的经纪行网络,正如他投资的喜互惠连锁超市(Safeway)满足人们的味蕾需求一样,连锁经纪公司就是利用电话和电报等通信手段互通有无,满足美国新兴中产**的金融需求。1938年,林奇去世,公司更名“美林公司”。
1940年4月,美林在纽约沃尔多夫阿斯托里亚酒店(Waldorf Astoria)召开了为期两天的管理层会议。梅里尔在会上的一番讲话让听众们一时有些难以接受。他说,傲慢的金融服务业应该好好学习草根级别的食品业。他说:“顾客走进喜互惠后,我们要保证她们自始至终感受到这里的物美价廉。全新的美林在提供股票经纪或投资银行服务时,也要保证客户有着同样的信心。我们必须将华尔街带到千家万户,我们必须利用**密集的网点实现这个理想。”
如果让金融作家马丁•梅耶(Maain Mayer)来评价梅里尔的成就,他可能会说梅里尔在苦口婆心劝广大群众投身金融市场:“客户不再是待宰的羔羊,而成为分享利益的合伙人。”
……

第1章 构建财富帝国
第2章 “以钱生钱”方为王道
第3章 通往财富之门的技术道路
第4章 非同凡响的理财之道
第5章 巨富如何领跑投资市场
第6章 投资也可以很另类
第7章 直面来势汹汹的财富继承潮
第8章 追求慈善与盈利的双赢
第9章 寻找财富管理的当下之急

一本难得的好书——《世界巨富的理财经》。这本书为私人银行提供了认识客户的重要借鉴,认识客户,就是认识你自己。 ——朱德贞 中国民生银行**投资官兼私人银行总裁 “大多数**富豪的财富都不是通过资产配置得来的,而是因为他们抓住了有限的几次成功机会。但是,当你拥有了足够多的钱,你又开始烦恼如何保住你的钱。” ——詹姆斯·罗森伯格 资产研究和管理公司主席兼**行政官 “股票和债券市场的风险回报率往往难以达到投资者的预期…对富有投资者而言,另类投资是可以获得**回报的保值手段。无论是牛市还是熊市都有获利机会,不受标准普尔500指数这类传统指标的影响。” ——拉弗·斯洛斯坦 贝莱德创始人 “在过去的6年中,全球化已经成为投资行业的主旋律。” ——拉里·芬克 贝莱德投资管理公司CEO “全球化未来的发展存在一个重大风险,那就是市场实现全球化,但政治体制和监管方式却无法全球化……如果网络上只有你一个人,那它还有什么存在价值呢?” ——雅克·埃塔利 沛丰金融公司董事长 “大多数富翁的财富都不是通过资产配置得来的,而是因为他们抓住了有限的几次成功机会。但是,当你拥有了足够多的钱,你又开始烦恼如何保住你的钱。” ——詹姆斯·罗森伯格 资产研究和管理公司主席兼**行政官 “股票和债券市场的风险回报率往往难以达到投资者的预期…对富有投资者而言,另类投资是可以获得**回报的保值手段。无论是牛市还是熊市都有获利机会,不受标准普尔500指数这类传统指标的影响。” ——拉弗·斯洛斯坦 贝莱德创始人之一 “金融市场完全建立在信息的基础上,因此,技术将左右金融市场未来的发展。” ——查理斯·西蒙尼 意图软件公司CEO微软应用软件集团前总裁,太空乘客 “30多年前,很多慈善家捐款只是填张支票就完事大吉了…今天的慈善家目光更长远,这是政府难以做到的。慈善家制定计划后会立刻采取行动,以**、灵活、专注的方式协助各国政府处理社会问题。他们充分履行了自己的社会职责。” ——威斯敏斯特公爵 多元理财方为王道
“2007年,全球资产超过100万美元的个人达到1010万名,人数较上年度增长了6%,而中国是百万富翁人数增长*快的**之一,2007年比2006年增长了203%,达到415万人。”
——《2008年世界财富报告》
一连串数据的背后,是中国正在崛起的一个新贵群体:他们蓬勃发展,开名贵跑车,住豪华的酒店套房;他们离我们已不再遥远,很可能就在你我之中。我们笼统地称他们为“中国的巨富”。
越来越多的人将目光投向这个群体;然而,在我们为国内读者打造本书的时候,却发现了一个值得深思的现象——在网上搜索“世界巨富”几个关键字,得到的是有关“世界巨富们如何理财、如何投资”的海量信息;然而在搜索“中国**富豪”时,所能搜到链接中,满目皆是“挥霍排行榜”、“**品排行榜”之类。
面对两种截然不同的价值倾向,我们不禁要问:“国内的巨富们真的到了香车美酒、衣食无忧、徜徉在世界****品的海洋中的地步了吗?”放眼大西洋彼岸的那些金融大亨们,或许你会惊愕地发现,他们同大多数平凡人一样“小气”,他们甚至会因一分钱的用处而操心。比尔·盖茨曾说过:“我要把我所赚到的每一笔钱都花得很有价值,不会浪费一分钱。”或者,我们的巨富们在“高唱多金颂歌”的同时,也应该冷静下来思考一下,除了巨额消费外,如何从海外泊来先进的投资之道,以便自己的财富之路走得更远。
无论你已跨入巨富的行列,还是正怀揣成为巨富的梦想,翻开本书,你会发现理财远非我们所认为的那样枯燥、无趣——收藏**品除了炫耀多金,还能进行投资,以钱生钱;捐助慈善事业,不仅惠及他人,还能盈利,更能将自己引以为贵的价值观传播与家族乃至社会……当然,透过本书,你也能一窥巨富们“多金的烦恼”。
我们期待能为你提供一份树立多元理财观的新视角,健康认识**和财富。