本书是一本关于融资、并购与公司控制方面的综合教材。本书不仅牢牢把握国际学术前沿,而且密切联系中国实际,详细剖析国内外的资本运作的法律和规律。在此基础上,结合国际前沿理论和国际惯例阐述中国的资本运作的实践和规定。在第二版中,作者对有关中国资本运作和相关法律、法规的内容进行了重大调整和改写,以体现资本市场的新变化和法律法规的新要求。此外还增加了一些新的案例,以反映中国资本运作的*新动向。
本书适合为本科生,研究生、MBA及EMBA的收购与兼并、企业融资、资本运营等课程的教材使用,同时也非常适合作为企业**管理培训教材使用。

**章 价值与价值评估基础
**节 资本运作的本质
第二节 价值评估的基本方法
第三节 几种特殊资产的价值确定方法
第四节 金融资产定价的一般方法
第二章 企业长期融资:工具与方法
**节 企业融资概述
第二节 股票
第三节 普通债券
第四节 可转换债券
第五节 租赁
第六节 项目融资
第三章 企业长期融资:证券发行
**节 股票初次发行
第二节 中介机构在证券发行中的作用
第三节 境内A股上市
第四节 境外上市
第五节 新股定价
第六节 上市公司股票再融资发行
第七节 新发股票的长期价格表现
第八节 债券发行
第四章 资本结构与税收筹划
**节 税收、资本成本与资本结构
第二节 财务危机与*佳资本结构
第三节 MM理论之反思与中国的融资实践
第四节 小结:融资方法的选择
第五章 收购兼并:概述
**节 并购的基本概念
第二节 并购的基本类型
第三节 西方并购的历史
第四节 西方并购的历史
第五节 现代经济中促进的主要因素
第六章 资本运营中的公司控制
**节 现代企业管理中的委托—代关系
第二节 控制权市场与公司治理
第三节 代理权之争
第四节 公司控制的实证研究
第七章 收购兼并:战略思维
**节 战略与核心竞争力
第二节 战略并购
第三节 行业引力—业务实力矩阵在并购中的应用
第八章 杠杆收购与管理层收购
**节 杠杆收购的基本概念与发展背景
第二节 杠杆收购的操作
第三节 杠杆收购的适用范围与条件
第四节 杠杆收购的效应
第五节 杠杆收购的风险
第六节 管理层收购与员工持股计划
第七节 杠杆收购在中国
第九章 收购兼并:支付与融资
第十章 收购兼并:反收购的原因与措施
第十一章 收购兼并:收购/反收购的法律规制
第十二章 并购的效益与风险
第十三章 分拆、剥离与重组
第十四章 并购的会计处理
第十五章 并购的操作程序
第十六章 资本运营的时机选择
第十七章 中国的并购重组:历史与现状
第十八章 中国的并购重组:法律与监管
附录A 综合案例
附录B 《上市公司收购管理办法》
参考文献
术语索引