基金之所以成为家庭理财的“**”，是因为它的投入门槛低、操作时段长、收益相对稳固、赎回风险小，买了一只基金就相当于请了一个专家团队来为你投资，特别适合家庭理财这样有阶段性理财要求，同时对风险承受能力不强的普通家庭选择。
本书是**理财专家、北京大学王在全副教授继畅销书《一生的理财计划》之后，专为中**庭打造的第二本家庭理财书。他针对家庭理财的特点，指出家庭应该如何配置资产，对于不同收入状况和理财目标的家庭来说，应该如何选择基金，如何规避基金风险，如何进行基金组合，以更稳健地达到你的理财目标……不仅对准备和正在操作基金的人士有很大的参考价值，也能帮助读者梳理家庭理财的基本方向和深入领会专家的投资智慧。

**章 家庭理财与资产配置
理财案例
英国兰开夏郡布莱克本市71岁男子托马斯?休斯敦在上世纪60年代往银行中存入了120英镑现金，可托马斯后来却将这笔存款忘得一干二净。直到*近，托马斯的前妻在家中抽屉底部发现了3张42年前的银行存折。尽管3张银行存折看起来仍像是新的，但它们的年代实在太久远了。托马斯向克莱德斯代尔银行写信询问，结果被告知这3张存折上的银行账号存在问题。不过，面对记者的采访，英国克莱德斯代尔银行仍然表示愿意连本带利将这笔存款支付给托马斯。一名银行发言人说：“我们很高兴将休斯敦先生的所有存款都还给他，包括利息。我们需要收到他的银行存折后，才能算出一共需要向他支付多少钱。”据一名银行专家称，通过42年的“利滚利”，托马斯当年的120英镑存款，如今已经翻了58倍，变成了大约7000英镑。不过对于托马斯来说，这笔120英镑的存款在银行中存了42年显然还不是*好的投资。在上世纪60年代，一套普通房子的价格也不过300英镑。据英国巴克莱银行一名房产抵押专家称，如果当年托马斯用这笔120英镑的存款进行抵押贷款购房，那么他拥有的房子现在已经价值18万英镑，也就是说房价翻了大约600倍。而如果他在1964年花120英镑购买一箱皮特拉斯城堡葡萄酒，搁到今天这箱葡萄酒的价值也已升到14400英镑，相当于翻了120倍。因此一个家庭如何打理自己的财产，*终的结果将会有巨大的差异。
拿破仑曾说，中国醒来时，将震撼整个世界。
1978年实行改革开放政策以来，中国确实已经醒来，并开始影响世界。中国的GDP增长平均每年高达9.5%，接近美国的3倍。经济的增长，使老百姓手里的财富不断累积，如何使手中的现金保值增值，已成为中国人的新课题。中国古话云：“君子爱财，取之有道。”其实，今天的我们更需要“理之有道”，做好家庭理财工作，储备必要的经济能力，满足各阶段的生活需求，这是很现实，也是很有意义的一件事情。
一、理财可助你美梦成真
摩根财团的创始人摩根当年靠卖鸡蛋和开杂货店起家，发家后对子女要求严格，规定孩子每月的零花钱都必须通过干家务活来获得，几个孩子于是都抢着干。*小的托马斯因年龄小老抢不到活干，每天买零食的钱都没有，于是非常节省。老摩根知道后对托马斯说：“你用不着在用钱方面节省，而应该想着怎么才能多干活多挣些钱。”这句话提醒了托马斯，于是，他想了很多能干活的点子，广开财源，零花钱渐渐多了起来，他*后明白了，在理财中开源比节流更重要——能省不如会赚。
理财，一个古老而又现代的话题。“贫穷不是耻辱，但也绝不是荣誉”的观念被更多人认同。受2006年中国资本市场赚钱效应的刺激，中国老百姓的心被搅动了，好像是被压抑了千年的火山���那股正待喷发的激情简直势不可当。可是，早就有名言在先：“只有在不受感情因素影响的情况下进行的投资才是*明智的投资”，“有时候忍耐也是一种投资”。因此要真正洞悉理财的真谛，需要我们投资者从喧嚣中冷静下来，真正花点功夫，多掌握一些理财的知识，多积累一些理财的经验，把理财变成一种生活方式，一种生活乐趣，使自己乐在其中。
一个人无论经历了怎样的一生，都要与钱打交道。一来到人世间，人马上就开始了支出；到他20多岁大学毕业，这之前的整个受教育期间都几乎没有收入；只有他步入社会进入奋斗期间，收入才能不断提高，进而达到收入的**；而到了60岁左右退休的时候，收入会不断减少，还有可能受到高通货膨胀的影响，支出会不断上升。
因此，在一个人收入高于支出的工作期间，就应该好好地为将来做好准备，制订好一生的收支计划，而不是“今朝有酒今朝醉，弹琴唱歌到通宵”。如何能够维持收支平衡，*好能有结余，这的确是一门学问。因此，理财的**要义就是追求一生收入与支出的平衡，在此基础上追求收入的增加和资产的保值。
早在2005年，中国人均GDP超过了1700美元（2006年，中国GDP超过了20万亿人民币，总量居于世界第四位），中国老百姓的银行储蓄达到了15万亿之巨，若按13亿人口去计算，人均达到了1.15万人民币的储蓄存款。而2002年中国**城市家庭财产调查显示，金融资产出现向高收入家庭集中的趋势，贫富差距拉大，占家庭总数20%的*富裕家庭占有城市居民全部金融资产的66%；从事经营活动的家庭户均资产为非经营家庭的3.5倍。中国老百姓富了，中国出现了一批可以称为“中产”的富人。可是放在兜里的钱也不是真的就花不完了，中国的住房、教育、**、养老等等关系老百姓衣食住行、生老病死的体制都逐步地市场化，家庭必须要独立面对和处理养老、居住、教育、**、保险等问题。个人必须管理好自己的财富和规划好自己的人生，理财自然就进入到了人们的日常生活之中。理财是一个贯穿人生的过程，是生涯规划的财务解决方案，因此我们称这样一种理财方式为“一生理财”。
理财能做什么？
理财能帮助你平衡一生的收支，积累更多的财富；

理财能设法保障你退休后的生活；、
理财让**为你打工，帮你做出更正确的投资和进行财产管理；
理财能帮助你防范风险和管理风险；
理财让你减轻税收负担；
理财能使你的财产得以顺利传承。
理财，这个被长期冷落的智慧，在今天需要我们找到新的修炼方式。
二、把你所有的钱都当成辛苦钱
“辛苦钱”*值得珍惜。钱如果来得太容易就不会珍惜，所以理财中，如果心中觉得这是“辛苦钱”，就会觉得很珍贵，会很好地去珍惜它。据说美国洛克菲勒财团的约翰?洛克菲勒16岁时，决心自己创业，便开始研究如何致富，但百思不得其解。**，他在报纸上看到一则声称有发财秘诀的书的广告，便急匆匆地去买，打开一看，全书仅印有“把你所有的钱当作辛苦钱”这几个字。他感慨万分，并把这句话当作祖训要求子孙后代牢记。
理财绝不仅仅意味着有机会一朝暴富，每一分从理财中获得的收入都和辛苦工作获得的工资一样，同样有你的汗水，同样是你努力所得，同样带给你成就感和自豪感，这些钱在你的心理账户上不应该被打入另册。当你开始投资赚钱的时候，你初次赚钱的喜悦，哪怕是仅仅一美元，也相当美妙！我*初炒外汇的时候，经常熬夜到凌晨，由于投资不多，一个晚上甚至只赚1美元，可是那种赚钱的喜悦，让我产生了战胜市场的雄心壮志！但是也有在股市上一再失败，焦虑、失魂落魄的“悲惨”日子。在理财的过程中，需要经过几番跌宕，几次沉浮，这样才能看淡种种悲喜。理财犹如人生，需要一颗平常心，需要把赚钱和赔钱的道理想清楚，把它和人生的成就结合在一起。
理财需要规划而不是盲目，
理财需要理性而不是冲动，
理财需要良好的心态而不是坏脾气，
理财需要智慧而不是愚钝！
三、家庭理财与资产配置
（一）家庭理财重在规划
假定你准备外出旅游，你是否一大早起床后就直奔车站，随便坐上一趟车就算出发了呢？当然不是，在出发前你首先要确定的是到哪里去旅行，准备旅行多长时间，搭乘什么样的交通工具，住什么价位的宾馆，准备参观哪些景点，是否在旅游过程中购物？总之，有了大体的一个目标之后你才可能成行。接下来就是要考虑准备多少资金，是否自带餐饮，是否还要多准备资金以防意外开支的增加？一次小小的旅行都得让你大肆地准备一番，那么漫长的人生旅行就更需要我们认真地去准备一下了。常言道“**之计在于晨，一年之计在于春”。家庭理财的重中之重在于及早规划，“一生之计在于早规划”，“千金难买早知道，万般无奈想不到”。
理财规划要遵循以下步骤进行：
**步，亏得起多少做多少，为满足家庭生活基本需要留够资金。家庭只有在衣食住行**娱乐等基本生活开支满足的基础上，才能考虑为其他目标积累资金。一句话，留够活命的钱！
第二步，分析家庭的财务状况。回答以下问题：你能不能冒险或者你能冒多大的风险，以及你是否愿意冒险？具体来说就是要分析家庭的风险承担能力和风险偏好状况。这就首先要了解家庭有多少财可理，有多少债还没有偿还，家庭的收入有哪些，家庭的支出主要是什么？做一份家庭资产负债表和收支表是非常必要的。此外还要考虑家庭成员的组成，人数的多少，年龄的大小，职业的状况，赋税的状况，等等，从而为家庭如何理财奠定前提。理财是建立在具体的家庭财力和承担风险的能力基础上的，不是凭空想象，理财就是生活实践。
问卷包括的内容如下：
基本资料：姓名、性别、年龄、婚姻状况、家庭子女数。
投资状况：需要规划的整笔投资金额与定期定额投资额。
理财倾向测验：衡量投资人主观的风险偏好。
流动性需求：两年之内可能需要变现的投资额占总投资的比例。
理财目标弹性：可接受投资变现时间的上下限区间。
分数分配：总分100。年龄部分占40分，25岁以下给40分，每增加1岁减1分，65岁以上给0分。反映年龄越大，越不应该冒太大风险这一客观事实。理财倾向测验占20分，以保本为首要考虑给5分，愿意承担有限风险给10分，愿意冒高风险追求高报酬者给20分。流动性需求30分，两年之内可能需要变现的投资额占总投资额比例，50%以上者10分，20%～50%者20分，20%以下者30分。理财目标有弹性者10分，无弹性者0分。
分数越高，表示风险偏好越高。分数*低15分，*高100分。
15～39分可定义为仅能承受极低度风险者；
40～59分可定义为可承受中低风险者；
60～79分可定义为可承受中高风险者；
80分以上定义为能承受极高风险者。
表1-1投资风险与投资工具的搭配
可承受投资 极高 中高 中低 极低 类型描述 冒险型 积极型 稳健型 保守型 主要投资工具 期货、权证、
投机性股票等 稳健型股票、股票型基金、
房产等 债券型基金、
配置型基金、
公司债券等 国债、银行存款、保本性基金 负债情况 借贷买股票 理财型贷款买房 自有资金投资 自有资金投资 操作时间 短期 中短期 中长期 中长期 利润来源 短线差价 波段操作 中长期利益 中长期利益 预期回报率 15％－20％ 10％－15％ 5％——10％ 3％－5％ 一年内*大本金损失 70％－100％ 50％ 20％ 5％ 第三步，设定理财目标。投资的目标不明确是很多家庭陷入财务危机的重要原因。在分析了家庭的具体财务状况之后，结合每个家庭的实际情况确定理财的目标。
首先，理财目标有短期目标与长期目标之分，短期目标如下半年打算去旅游，那么选择的投资工具应该是具有**性和高流动性的资产，比如银行存款或者货币市场基金等。而长期目标比如养老，由于时间漫长，在资产的选择上，可选择流动性差但收益性和风险性偏高的绩优股或者配置型基金。
其次，理财目标的弹性有大有小。对于有子女的家庭来说，子女教育是必然的一项开支。而对于外出旅游来说，资金允许可以成行，资金紧张也可取消，不是必然要成行的。
再次，理财目标确立后，*好具体写成报告书，把理财目标、实现的时间、需要的资金等明确表述出来，以便于检查自己的投资和资产状况是否能够应对上述目标。
第四步，根据你的财务状况和你的理财目标，了解哪些投资工具可以帮助你实现人生梦想。就像你到早市去购买水果，你得首先了解各种水果的味道、营养价值、价格等，再选择你自己偏好的水果。市场上有越来越多的金融产品，存款、保险、债券、股票、基金、黄金、期货、期权、房地产等，每种资产的收益、风险、流动性等状况都是不一样的，要根据你家庭的情况，根据你的理财目标，选择适合你需要的投资工具。因此你要积累投资经验，学习理财知识，认识理财工具的特点和习性，为正确的投资决策奠定基础。
第五步，进行资产的配置。首先，根据理财的目标来配置资产。当目前的收入和资产不能实现所有的目标的时候，应该按照优先顺序，决定是否应该放弃某些目标或者推迟某些目标的实现。例如你现在已经30岁，想在60岁时拥有100万元，你能够配置多少资金到养老金上呢？若你每月能够积累600元，那么至少要找到一个回报率在7.12%以上的投资产品或者投资组合。
其次，进行具体的资产配置。资产配置是确定投资于各种主要资产类型的比例和数量。假定还是上面养老的问题，如何使投资达到7.12%的年回报率呢？若你有股票、基金和国债三种选择，你需要多大比例投资于股票，多大比例投资于基金和债券呢？
再次，当你决定投资于股市后，你到底选在国内市场还是国外市场，煤炭版块还是金融版块呢？然后才是选择具体的某只股票或债券，*后是买卖的时机问题。
第六步，定期检查自己的投资组合，进行主动性调整。因为家庭的财务状况不断变化，理财目标的完成与修改，以及经济周期等因素导致的金融市场的周期性变动，要求你的投资组合也应该不断调整。家庭还应该定期检查自己的投资状况，进行业绩的评价，不断总结投资经验，提升自己的理财水平。
富达基金投资问卷
下面是富达投资管理（香港）公司的一份投资问卷，是专为投资者设计的，综合反映了投资者自我评估和投资能力两个方面的内容。投资者选择*适合自己情况的答案，然后将所得分数填上。每项问题所定的分值，反映了该因素对投资决策的重要性。回答完所有问题后，将所得分数全部加总，便会得到一类*符合您现实需要的投资组合。
请注意：该问卷是为您达成下一个预定的目标而设，并非为您整体投资设计。如果您计划只做为期少于一年的投资，无论您得分多少，您都适宜考虑选择短期债券基金或货币基金。
……

前言
**章 家庭理财与资产配置
一、理财可助你美梦成真
二、把你所有的钱都当成辛苦钱
三、家庭理财与资产配置
（一）家庭理财重在规划
（二）家庭资产如何配置*合理
四、人生的三个周期与理财规划
（一）家庭生命周期与理财
（二）个人生涯规划与理财
（三）财务生命周期与理财
五、家庭理财的秘诀
六、家庭理财的利器——基金投资
（一）基金的赚钱效应搅动了中国老百姓的心
（二）“股民”变“基民”
第二章 基金投资——中国老百姓的新宠
一、基金能帮我们做什么
二、基金为什么会成为新宠
（一）证券投资基金的特点决定它有广阔的发展前景
（二）不做“储民”做“基民”
三、波澜壮阔的基金发展史
（一）开启自异国他乡的财富之门
（二）中国证券投资基金起步晚发展快
四、普通投资者需知道的基金分类
（一）契约型与公司型投资基金
（二）封闭式基金和开放式基金
（三）收入型基金、成长型基金和平衡型基金
（四）公募基金与私募基金
（五）股票型、混合型、债券型和货币市场基金
（六）国外型投资基金和国内型投资基金
五、特殊类型基金
第三章 基金运作与管理的秘密
一、基金投资当事人之间的关系
二、一只基金的生命历程
三、保护中小投资者利益的基金信息披露制度
（一）公开披露的基金信息主要内容
（二）如何从各种报告中获取具有投资价值的信息
第四章 花乱渐欲迷人眼——如何挑得好开基
一、投资者为什么愿意选择开放式基金
二、牢记开基特征——高收益高风险
三、为什么不提倡短线操作开放式基金
四、怎样评估开放式基金的业绩
第五章 不但要“捂”还要“玩”——开放式基金的操作技巧
一、开放式基金的操作技巧
（一）选择开放式基金的一般步骤
（二）“新”与“老”的选择与进入时机的选择
（三）如何减少开放式基金的交易成本
（四）开放式基金的买卖时间需要选择
（五）适当选择开放式基金明星经理
（六）基金的炒作——波段操作
（七）鸡蛋是否能放在同一个篮子里
（八）定期定额购入策略
（九）固定比例投资技巧
（十）操作基金的忌讳做法
第六章 ****里淘金——封闭式基金的操作技巧
一、封闭式基金为什么是****
二、创新型基金
三、如何评估封闭式基金的业绩
四、在****里如何淘金
五、年封基的投资策略
第七章 基金定投与特殊基金投资
一、基金定投——克服人性弱点
（一）基金定投类似于“零存整取”
（二）哪些群体适合基金定投
（三）基金定投的优势
（四）基金定投的原则
（五）基金定投的误区
（六）基金定投的操作方式（以工商银行为例）
二、短期闲置资金的出路——用货币基金替代储蓄
（一）货币市场基金的投资对象
（二）货币市场基金的特点
（三）货币市场基金的买卖和查询（以银行代销为例）
（四）货币市场基金没有投资风险吗
（五）选择货币市场基金的注意事项
三、可以在场内场外套利的基金——LOF基金
（一）LOF的特点
（二）LOF基金在场内场外同时募集
（三）LOF份额的申购、赎回
（四）LOF基金的上市交易
（五）交易费用
（六）LOF如何套利
四、以实物申购、赎回的基金——ETF
（一）ETF的特点
（二）ETF份额的申购与赎回
（三）ETF的风险

假设你22岁大学毕业，每个月拿出500元投资基金，假定年回率为12％，那么到你60岁退休时，你将收获462万元。而这期间，你的结婚生子、安家置业、孩子教育等大项支出已经可以应付裕如。
我不吝啬把自己*佳的赞赏给予此书，因为这确实是我读过的关于基金投资的*好的一本书，如果说理财是财富的稳定剂的话，那么投资就是财富的催化剂，这本书就是教你如何利用基金这个理财里*灵活的工具来催化你的财富的。
——北京大学经济学教授博士生导师 钱淦荣
这是关于基金投资的难得的一本好书，它告诉大家投资理财如同制衣，成功与否关键看能否量体裁衣。学会并试着为你的家人选基金吧，为他们量身定做一份**感。
——博时基金副总裁 田昆
你想知道的关于基金投资的知识都可以在这本书里找到，如果说财富是一顿大餐，本书就是告诉你如何利用基金这个厨具，荤素搭配，料理出这顿丰盛的财富大餐。
——国泰君安证券基金经理 柯钦
好书应该就是这样的，你读过之后一定会有所得，并希望与大家分享。不做研究就投资，如同下棋不看棋面一样盲目，财富的累积不能靠小聪明，没有捷径，也不会一帆风顺，高收益就意味着高风险，想一夜暴富，你就得准备随时一无所有。
——上海江辰投资有限公司总裁 张洪