现代投资银行业务几乎涵盖了资本市场的全部业务,并处于不断创新发展的进程中。美国金融危机之后,投资银行业务仍然是国际资本市场上*活跃的部分。《21世纪经济与管理精编教材·金融学系列:投资银行业务》紧密结合当代投资银行业务发展的主要趋势和我国证券公司的实践,根据投资银行业务的模块化特点,按照本科教材的要求组织编写,共分为核心的投资银行业务、证券投资服务业务、自营交易与投资业务、投资银行经营与监管四篇十一章(含导论)。

导论 现代投资银行的发展概况 **篇 核心的投资银行业务 **章 证券发行承销业务 **节 证券发行承销概述 第二节 股票公开发行与承销 第三节 债券发行与承销 第二章 企业并购业务 **节 企业并购概述 第二节 企业并购的运作 第三节 反收购 第三章 资产证券化业务 **节 资产证券化概述 第二节 资产证券化的运作 第三节 资产证券化的类型 第四节 资产证券化与投资银行 第二篇 证券投资服务业务 第四章 证券经纪业务 **节 证券经纪业务概述 第二节 证券经纪业务的流程 第三节 我国证券经纪业务的发展 第五章 证券投资基金业务 **节 证券投资基金概述 第二节 证券投资基金的参与主体 第三节 证券投资基金的运作 第三篇 自营交易与投资业务 第六章 证券交易业务 **节 证券自营业务 第二节 证券做市商业务 第七章 金融衍生工具业务 **节 金融衍生工具概述 第二节 金融期货合约及其应用 第三节 金融期权合约及其应用 第四节 金融互换合约及其应用 第五节 金融衍生工具交易的风险 第八章 直接投资业务 **节 直接投资业务概述 第二节 风险投资业务 第四篇 投资银行经营与监管 第九章 投资银行的组织管理 **节 投资银行的组织结构 第二节 投资银行的经营管理 第十章 投资银行的监督管理 **节 金融监管概述 第二节 投资银行监管 主要参考文献

制度整合体现为并购双方人事、财务、营销和开发等职能制度的优势互补过程。通常,并购方会将本企业**的管理制度移植到目标企业,以改善其内部管理效率。同时并购方还会充分利用目标企业优良的制度弥补自身的不足。对于那些组织健全、制度完善、管理规范、财务状况良好的企业,并购方可继续沿用其管理制度,以便保持制度的稳定性和连续性。 4.资产债务整合 资产整合主要采取出售、购买、置换、托管、回购、承包经营等多种形式。对目标企业长期不能产生效益的资产,或者不适应并购后总体发展战略的资产进行剥离出售。对经营业绩和财务状况均欠佳的企业,并购后应果断处置不必要的资产,迅速停止获利能力低的生产线。对盈利稳定、原控股股东或原经营管理人员有经营管理优势但不符合产业发展战略要求的资产,可考虑由原控股股东经营或原经营管理人员承包经营。对于符合并购方确定的产业发展战略,同时又能很快改善企业资产质量、提高收益水平的资产,可以考虑直接购入。对并购双方有着很强互补性的资产,可以进行资产置换。对专有技术、商标权、专营权及土地使用权等无形资产,并购后要继续充分发挥其作用。 债务整合主要是将债务人的负债责任转移或债权转换为股权。虽然债务整合没有从总体上减少或增加企业的资产总额,但通过调整债务结构可以在一定程度上改善企业的偿债能力。 5.财务整合 财务整合是指并购方对被并购企业的财务制度体系、会计核算体系实施统一管理和监控,使被并购企业按并购方的财务制度运营,*终达到对被并购企业经营、投资、融资等财务活动实施有效管理。通过财务整合,企业得以建立健全**的财务制度体系,实现一体化管理,从而使各种财务信息与数据得到*大限度的共享和**利用。 ……

《21世纪经济与管理精编教材·金融学系列:投资银行业务》特点: ◎《21世纪经济与管理精编教材·金融学系列:投资银行业务》以现代投资银行的主要业务模块为架构,以对投资银行业务常规机理的说明为主,提供国内外权威机构和组织的*新统计数据、典型案例和政策法规,生动地反映了现代投资银行业务多元化、创新性的特点,揭示其发展变化的趋势。 ◎本书在章末附有案例资料及思考题,并在正文中穿插历史细节、时事链接、小知识等专栏,更有利于教师丰富课堂内容和学生对知识的融会贯通。 ◎本书是作者所在的教学团队讲授投资银行业务课程十年的成果,积累了丰富的教学资料。 ◎本书适合本科金融学专业相关课程的教学,也可作为投资银行从业人员以及其他感兴趣的读者的参考读物。

俞姗,经济学博士,福建师范大学经济学院副教授,硕士生导师;福建省中青年经济发展研究会理事。目前主要研究方向为区域金融和产业金融,主持或参与了多项省社科规划和软科学课题,在学术刊物上发表论文20多篇,已从事投资银行业务课程教学10年。