本书较为全面地介绍了金融工程的理论应用知识,而且结构上较为清晰、语言上比较浅显。从框架结构上看,本书共由四篇组成——金融工程概述篇、金融工程理论篇、金融衍生产品篇和金融工程技术与管理篇。金融工程概述篇主要介绍了金融工程的定义和分析方法、金融工程的产生和发展以及主要金融衍生产品的基础知识。金融工程理论篇是本书的核心部分,主要内容包括资产组合理论、资产定价模型、有效市场理论、无套利分析方法和MM定理、期权及二叉树模型、布莱克-斯科尔斯期权定价理论。金融衍生产品篇是以金融衍生产品不同的标的资产为分类标准,并由此分别介绍了以货币为基础的衍生产品、以利率为基础的衍生产品、以权益为基础的衍生产品。金融工程技术与管理篇的主要内容包括汇率风险管理、股票风险管理、利率风险管理、信用风险管理和风险价值测算以及期权思想在公司财务中的应用,主要介绍可转换债券、股票期权以及实物期权。

**篇 金融工程概述篇
**章 金融工程概述
**节 金融工程的界定
第二节 金融工程的分析方法
第三节 金融工程和金融创新
第二章 金融工程的产生和发展
**节 从金融学到金融工程学
第二节 金融工程发展的因素
第三节 金融工程的发展趋势
第四节 金融工程在中国的发展
第三章 金融工程和金融风险管理
**节 金融工程和金融风险管理
第二节 金融风险管理的新工具——金融衍生工具
第二篇 金融工程理论篇
第四章 资产组合理论
**节 传统的资产组合管理和现代资产组合理论
第二节 马科维茨的资产组合理论
第五章 资本资产定价理论
**节 资本资产定价模型
第二节 套利定价模型
第六章 有效市场理论
**节 有效市场假设概述
第二节 有效市场假设下的投资管理
第三节 有效市场假设的实证检验
第四节 研究市场有效性的重要方法——事件研究
第五节 我国股市有效性的游程检验
第七章 无套利分析方法
**节 MM定理
第二节 状态价格定价方法
第三节 对可赎回债券价格的简单分析
第八章 期权的损益及二叉树模型
**节 期权及其组合的损益
第二节 期权定价的二叉树模型
第三节 以债券为标的资产的期权定价二叉树模型
第四节 n期欧式期权的定价模型
第九章 期权定价公式及其应用
第三篇 金融衍生产品篇
第十章 以货币为基础的衍生工具
第十一章 以利率为基础的衍生工具
第十二章 以权益为基础的衍生工具
第四篇 金融工程技术与管理篇
第十三章 汇率风险管理
第十四章 利率风险管理
第十五章 股票价格风险管理
第十六章 信用风险管理

**篇 金融工程概述篇
**章 金融工程概述
第三节 金融工程和金融创新
一、金融创新
提起“创新”这个词,人们自然会想起经济学家熊彼特的“创新理论”。熊彼特认为,所谓的“创新”活动是将生产要素和生产条件的“新组合”引入到生产体系中来。具体说来,新产品的生产、新技术和新工艺的应用、新市场的开辟以及新的企业组织形式的建立都可以看做是创新活动。
现在人们经常提到的“金融创新”这个词,实际上就是把熊彼特的创新理论应用到金融领域而已。一般来说,金融创新有广义和狭义之分。从广义上说,金融创新是一个持续性过程,今天有关金融方面的一切,都是过去金融创新的结果,它包括金融市场、金融工具、金融制度、金融机构、金融管理甚至是金融理念方面的创新。从狭义上说,金融创新是指20世纪70年代以来世界金融业的一次大规模创新浪潮,甚至“金融创新”这个名词本身就是20世纪70年代出现的一个新的名词组合。对于狭义的金融创新,我们可从三个层次上理解:①对整个金融市场而言,金融创新是指对金融工具和交易方式所做的一些创新性改变;对金融监管机构而言,金融创新是指它允许金融机构办理过去未曾核准的新型金融业务;对金融机构而言,金融创新是指它以重新设计,或通过改良、组合等方式推出了过去未曾提供的余融工具与金融服务。
……