《财务管理》结合财务理论和会计实务的新发展，注重财务管理活动的应用性和时效性；力求教材体系的新颖性和完整性；突出教师的“教”与学生的“学”的明晰性和便捷性。本书框架结构由基本理论、基本理念、主要内容和财务管理环节四部分组成。**部分，财务管理基本理论，主要包括财务管理的含义、内容、沿革、假设、环境、目标等；第二部分，财务管理的基本理念，以货币时间价值观念和风险价值观念统领全书；第三部分，财务管理的主要内容，以上市公司的四项财务管理活动，即筹资活动、投资活动、营运活动、利润分配活动为主线贯穿全书；第四部分，企业财务管理的三个环节，以财务预算、财务控制和财务分析为依托，阐述财务管理的基本理论、基本方法和应掌握的基本技能。
《财务管理》主要面向高等院校应用型本科经济管理类专业的学生和在职会计从业人员，可作为高等院校财务管理课程的教材，也可以作为各类财会培训的教材或自学的参考资料。
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**章 总论 1
**节 财务管理的概念 2
一、企业财务 2
二、企业财务活动 3
三、企业财务关系 4
第二节 财务管理的目标 5
一、财务管理目标的概念 5
二、财务管理的整体目标 5
三、财务管理的具体目标 9
第三节 财务管理的原则 10
一、系统原则 10
二、现金收支平衡原则 10
三、成本、收益、风险权衡原则 11
四、比例原则 11
五、优化原则 11
第四节 财务管理的环境 12
一、政治环境 13
二、经济环境 13
三、法律环境 16
四、金融环境 17
第五节 财务管理的环节 20
一、财务预测 20
二、财务决策 21
三、财务计划 22
四、财务控制 22
五、财务分析 23
本章小结 24
复习思考题 25
第二章 财务管理的价值观念 26
**节 货币时间价值 27
一、货币时间价值的概念 27
二、货币时间价值的计算制度 27
三、一次性收付款项终值与现值
的计算 27
四、年金的含义及计算 29
五、资金时间价值计算的特殊情况 32
第二节 风险价值 34
一、风险的概念及类别 34
二、风险的测定 34
三、投资的风险报酬 36
四、风险的控制 37
本章小结 38
复习思考题 38
第三章 资金筹集方式 41
**节 企业筹资概述 42
一、企业筹资的概念 42
二、企业筹资的动机 42
三、企业筹资的基本原则 44
四、企业筹资的渠道与方式 45
第二节 长期筹资预测 48
一、筹资数量预测的基本依据 48
二、筹资数量预测的因素分析法 48
三、筹资数量预测的销售百分比法 49
四、预测筹资数量的线性回归分析法 52
第三节 长期筹资方式 53
一、股权性筹资 53
二、债权性筹资 64
三、混合性筹资 78
第四节 短期筹资方式 82
一、银行短期借款 82
二、商业信用 87
三、短期融资券 90
本章小结 95
复习思考题 95
第四章 资金成本与资金结构 99
**节 资本成本 100
一、资本成本的作用 100
二、个别资本成本率的测算 102
三、综合资本成本率的测算 107
四、边际资本成本率的测算 110
第二节 杠杆利益与风险 112
一、营业杠杆利益与风险 112
二、财务杠杆利益与风险 116
三、联合杠杆利益与风险 119
第三节 资本结构理论与资本
结构决策 120
一、资本结构理论 120
二、资本结构决策 124
本章小结 136
复习思考题 137
第五章 项目投资 140
**节 项目投资概述 140
一、投资的概念、种类 140
二、项目投资的特点及内容 142
三、项目投资决策的影响因素 143
第二节 项目投资的现金流量分析 144
一、项目投资现金流量的基本内容 144
二、现金流出量的估算 145
三、现金流入量的估算 148
四、净现金流量的测算 148
第三节 项目投资决策评价指标 154
一、投资决策评价指标及其类型 154
二、净现值(NPV) 154
三、年金净流量(ANCF) 156
四、现值指数(PVI) 157
五、内含报酬率(IRR) 158
六、回收期 160
七、投资决策指标的比较 163
第四节 项目投资决策评价指标
的应用 164
一、固定资产更新决策 164
二、资本限量决策 167
三、投资开发时机决策 168
四、建设期决策 170
五、项目计算期不等的投资决策 171
第五节 有风险情况下的投资决策 173
一、风险调整贴现率法 173
二、风险调整现金流量法 174
本章小结 176
复习思考题 176
第六章 证券投资 181
**节 证券投资的种类与目的 182
一、证券的种类 182
二、证券的基本特征 182
三、证券投资的目的 183
第二节 债券投资 184
一、债券的种类 184
二、债券投资的风险 187
三、债券价格的确定 188
四、债券投资收益 189
第三节 股票投资 192
一、股票的分类 192
二、股票投资的特点 193
三、股票价格的确定 193
四、股票投资的收益 195
第四节 基金投资 197
一、投资基金的种类 197
二、基金投资的风险 198
三、基金单位净值 199
第五节 证券投资组合 200
一、证券投资组合的风险 200
二、证券投资组合的风险收益 200
三、风险和收益率的关系 201
四、证券投资组合的策略 201
五、证券投资组合的具体方法 202
本章小结 202
复习思考题 203
第七章 营运资金管理 206
**节 营运资金管理的主要内容 207
一、营运资金的概念和特点 207
二、营运资金的管理原则 208
第二节 现金的管理 209
一、现金管理的意义 209
二、现金的持有成本 210
三、现金持有量的确定 211
四、现金回收的管理 214
五、现金支出的管理 215
第三节 应收账款管理 215
一、应收账款管理的目标 215
二、应收账款的成本 216
三、信用标准的确定 217
四、信用条件的决策 219
五、应收账款账龄分析 223
第四节 存货管理 224
一、存货管理目标 224
二、存货成本 225
三、存货管理方法 226
四、零存货与适时性存货管理 232
第五节 流动负债管理 232
一、短期借款 232
二、短期融资劵 234
三、商业信用 235
四、流动负债的利弊 237
本章小结 238
复习思考题 238
第八章 收益分配 241
**节 收益分配概述 241
一、收益分配的内容 241
二、收益分配的基本原则 244
三、收益分配的程序 245
第二节 股利分配理论 246
一、股利无关论 247
二、股利相关论 247
三、所得税差异理论 248
四、代理理论 249
第三节 股利分配政策与方式 249
一、影响股利分配政策的因素 249
二、股利政策的类型 252
三、股利的支付形式 256
四、股利的发放 258
第四节 股票分割和股票回购 259
一、股票分割 259
二、股票回购 261
本章小结 264
复习思考题 264
第九章 财务预算 267
**节 财务预算体系 268
一、财务预算的意义和作用 268
二、全面预算的内容 268
三、全面预算的组织机构 268
四、财务预算在全面预算体系中
的地位和作用 269
第二节 财务预算编制方法 269
一、固定预算方法与弹性预算方法 269
二、增量预算方法与零基预算方法 274
三、定期预算方法与滚动预算方法 277
第三节 日常业务预算和特种决策
预算 281
一、日常业务预算 281
二、特种决策预算 298
第四节 现金预算与预计财务报表
的编制 299
一、现金预算的编制 299
二、预计财务报表的编制 301
本章小结 302
复习思考题 303
第十章 财务控制 306
**节 财务控制概述 307
一、财务控制的基本概念 307
二、财务控制制度设计的原则 308
三、财务控制的一般方法 309
第二节 责任** 311
一、责任**的概念 311
二、责任**的特点 311
三、责任**的分类 312
四、划分责任**的原则 314
第三节 责任预算、责任报告与
业绩考核 314
一、责任预算 314
二、责任报告 317
三、业绩考核 318
第四节 责任结算与核算 319
一、内部转移价格 319
二、内部结算方式 322
三、责任成本的内部结转 322
四、财务控制的实施方式需要创新
与整合 323
五、以社会化、专业化为基本特征
的董事会制度 323
本章小结 323
复习思考题 323
第十一章 财务分析与评价 326
**节 财务分析与评价的主要内容
与方法 327
一、财务分析的意义和内容 327
二、财务分析的方法 328
三、财务分析的局限性 331
四、财务评价 333
第二节 基本的财务报表分析 333
一、偿债能力分析 334
二、营运能力分析 341
三、盈利能力分析 344
四、发展能力分析 347
五、现金流量分析 348
第三节 上市公司财务分析 351
一、上市公司特殊财务分析指标 351
二、管理层讨论与分析 355
第四节 财务评价与考核 356
一、企业综合绩效分析的方法 357
二、综合绩效评价 362
本章小结 368
复习思考题 368
附表A 复利终值系数表 371
附表B 复利现值系数表 373
附表C 年金终值系数表 375
附表D 年金现值系数表 377
参考文献 379