本书的基本宗旨是提供运用金融计量学来进行金融实证研究的方法,帮助那些有自己的思想和观点的研究者能较快地使用已有的数学工具和计算机工具来验证自己的观点。
本书分为三部分,**部分为基础部分,包括第1章和第2章数学基础和SAS软件基础,分别介绍金融计量学和实证研究的基本概念、主要步骤、金融计量的数学基础和SAS软件基础。第二部分主要针对不同类型的计量模型展开讨论,包括第3章到第5章,分别介绍古典线性回归模型及其拓展、一元和多元时间序列模型以及GARCH模型、面板数据分析模型等。第三部分包括第9章到第11章,主要介绍事件研究法与组合价差法、利率期限结构和期权定价模型。

第1章 导论
学习目的
1.理解金融计量学的含义;
2.掌握金融计量研究的方法和步骤。
知识要求
1.初步的计量经济学知识;
2.了解金融学的相关知识。
1.1 概述
一、金融计量学
在金融实证研究中广泛应用了金融计量学的工具。要理解金融计量学的含义,首先有必要对计量经济学(Econometrics)进行了解。计量经济学是将经济理论实用化、数量化的实证经济学,可简称为“经济中的测量”。它是利用经济理论、数学、统计推断等工具对经济现象进行分析的经济学科的分支,具体包括模型设计和建立、参数估计和检验以及利用模型进行预测等过程,金融计量学的方法在金融实证研究中有着非常广泛的应用。
自1926年挪威经济学家拉纳尔·弗里希(R.Frisch)**提出计量经济学(Economet—rics)的概念以来,计量经济学的建立到现在还不到百年,但是这门学科已经得到广泛发展。截至2006年所产生的58位诺贝尔经济学奖获得者中有30多位在获奖成果中应用了计量经济学。尤其是20世纪90年代以来,赫克曼、麦克法登、格兰杰、恩格尔等教授都是因为在计量经济学方面的突出贡献,而获得诺奖的殊荣。
金融计量学(Financial Econometrics)一般是指对金融市场的计量分析,主要包括对金融市场各种变量(各类资产价格、交易量等)进行相应的统计分析和计量建模,以及对实证金融中的大量金融理论和现象进行分析。由于金融数据的透明度高、相对**、容易获得,计量经济学的分析方法得到了广泛的应用。
……

第1章 导论
1.1 概述
1.2 金融计量研究的步骤
第2章 数学基础和SAS软件基础
2.1 统计学与概率论基础知识
2.2 SAS软件基础
2.3 SAS宏功能基础
第3章 古典线性回归模型
3.1 一元线性回归模型
3.2 资本资产定价模型的检验
3.3 多元线性回归模型
3.4 三因素模型和四因素模型
3.5 reg过程介绍
第4章 古典线性回归模型的拓展
4.1 违反古典线性回归模型的假定
4.2 离散自变量模型及其应用
4.3 离散因变量模型——Logit方程、Probit方程
4.4 单变量(多变量)方差分析(M)ANOVA
第5章 一元时间序列分析
5.1 时间序列的基本概念
5.2 自回归移动平均模型
5.3 平稳性与单位根检验
5.4 单整自回归移动平均模型
5.5 SAS时间序列数据处理简介
第6章 多元时间序列分析
6.1 协整
6.2 误差修正模型
6.3 向量自回归模型
6.4 格兰杰引导关系检验
第7章 GARCH模型
7.1 广义自回归条件异方差模型及应用
7.2 GARCH模型的拓展
7.3 autoreg过程简介
第8章 面板数据分析模型
8.1 基本概念
8.2 混合方法、固定效应和随机效应
8.3 案例
8.4 tscsreg过程简介
第9章 事件研究法和组合价差法
9.1 事件研究法
9.2 组合价差法
第10章 利率期限结构:模型与估计
10.1 债券收益率曲线与期限结构
10.2 传统利率期限结构理论与实证
10.3 收益率曲线的静态模型
10.4 收益率曲线的动态模型
第11章 期权定价模型及其应用
11.1 二叉树期权定价模型及其应用
11.2 Black-Scholes期权定价模型及应用
11.3 蒙特卡罗模拟方法在期权定价中的应用
11.4 SAS/IML的基本操作
附录
附录1 例文“国际投资者对中国股票资产的价值偏好”
附录2 *小二乘法的性质推导
附录3 Johansen协整检验与VAR、VECM
附录4 中图分类法中的金融研究分类