本书是教育部“新世纪高等教育教学改革工程——21世纪中国金融学专业教育教学改革与发展战略研究”项目的研究成果,是“十五”**级规划教材,也是高等学校金融学专业主干课程教材。
本书从金融中介在现代经济、金融体系中所处的重要地位和承担的重大社会责任出发,着重研究金融中介发展的内在规律和金融中介机构的基本行为规范。主要内容包括:金融中介在经济、金融活动中的地位和作用;金融中介的性质及功能;金融中介存在与发展的必然性及演进原理;金融中介与经济和社会发展的内在联系机理;金融中介机构的组织原理、业务运作规范和基本行为准则;中介机构的主要业务及发展规律;金融中介的风险管理及金融稳定机制等。
本书适用于金融学专业及相关专业本科、研究生使用,也可作为理论研究和实际工作者的参考书。

**章 导论——经济运行中的
金融活动与金融中介
引言 从现实金融活动谈起
现代社会,人们的经济生活已经与金融密不可分。
从个人或家庭来看,随着货币收入的增长,在满足消费需求之后的货币积累不断增加,这些不断增加的货币积累或开支后的盈余部分需要寻求保值或增值,或存入银行等金融机构,或购买股票、债券、基金,或购买各类保险合同,或购买外汇以满足特定需要,或委托有关机构代为保管与投资;在货币积累尚未达到某项大宗消费之前,可以通过贷款购买汽车、住房、支付学费,等等。由于这些金融活动已与人们的生活如影相随,因此,利率的高低、汇率的升降、股票和债券价格的涨跌等成为人们生活中密切关注的重要内容。至2003年2月底,中国城乡居民本外币储蓄存款总额已超过10万亿元人民币,加上股票、债券、基金、各类保险权益等,居民金融资产总值已达14万亿元人民币,证券市场投资者开户数已达近7 000万户。因此,人们的金融活动成为日常生活中的重要组成部分。
从公司或企业来看,其经营活动更是与金融活动交织在一起。在现代公司或企业中,自有资金只占其经营资金的较小部分,大部分资金需求是通过融资活动解决的。融资方式主要是从银行等金融机构贷款或在金融市场上发行公司(企业)债券。就企业的自有资金或资本金来看,一般也是通过筹资活动形成的,其主要方式是公开发行股票或定向募集资金。公司或企业经营中的资金盈余,短期的大都存放在银行等金融机构,长期的也可以用于投资。因此,公司或企业的经营活动是与金融活动完全融合在一起的。
从政府方面来看,其收入和支出都是通过金融机构的资金划拨完成的,而在收与支之间,不论是在时间上还是在数额上并不是一一对应的,这便产生了资金盈余或不足。资金盈余反映在金融机构的存款账户上,成为金融机构的资金来源,构成金融机构资产运作的基础;资金不足也反映在金融机构的账户上,存款账户上出现赤字,相当于金融机构对政府进行了融资。更重要的,现代各国的政府大都直接利用政府信用这一形式,主要方式便是发行政府债券。发行政府债券主要是用于一些特定项目,如基础设施建设等,同时也为居民、单位等提供了投资工具,为**银行通过买卖其债券调控货币供给提供了条件。
……

**章 导论——经济运行中的金融活动与金融中介
引言 从现实金融活动谈起
**节 金融中介在金融活动中的重要性
一、储蓄与投资
二、融资与金融市场
三、金融中介在融资过程中的作用
第二节 金融中介作用的经济学分析
一、从国民收入流量循环看金融中介在宏观经济运行中的重要性
二、从资金流量表分析看金融中介在经济活动中的重要性
第三节 “金融中介学”研究的基本范畴及意义
一、关于“金融中介”的定义
二、金融中介的性质
三、“金融中介学”研究的基本范畴
四、“金融中介学”研究的重要意义
附录 中国1998年实物交易和金融交易资金流量表及其分析
第二章 金融中介存在的必然性与基本功能
**节 金融中介产生与发展的必然性
一、经济社会发展中的需求与金融中介的产生
二、金融中介的发展与经济社会发展的关系
第二节 金融中介的基本功能
一、便利支付结算
二、促进资金融通
三、降低交易成本
四、改善信息不对称
五、转移与管理风险
第三章 交易费用、信息成本与金融中介
**节 交易费用与金融中介
一、交易费用与企业
二、交易费用与金融中介
第二节 信息成本与金融中介
一、银行的代理监督
二、银行作为信息生产者的联盟
三、银行的流动性供给和流动性保险
四、参与成本与金融中介
第三节 信息成本的动态分析和关系型银行业务
一、关系型银行业务的界定
二、关系型银行业务的收益
三、关系型银行业务的成本
第四节 信息技术的发展和银行业变革
一、规模经济和银行业重组
二、范围经济和银行业重组
三、银行业重组对银行业效率和稳定性的影响
附录一 戴蒙德(Diamond,1984)的代理监督模型
附录二 莱兰德和佩勒(Leland and Pyle,1977)的信息示意模型
附录三 戴蒙德和迪维格(Diamond and Dibvi9,1983)的流动性保险分析
附录四 戴蒙德(Diamond,1991)的声誉模型
第四章 金融中介机构及其演进
**节 早期的金融中介机构
一、早期金融中介机构与对外贸易的关系
二、由商人到商业银行的蜕变
三、股份制商业银行的建立
四、中国近代商业银行的出现
第二节 专业细分与多元金融中介机构的形成
一、合作银行的产生
二、储蓄银行的出现
三、保险公司的建立和养老基金的形成
四、投资银行的出现
五、基金管理公司的兴起
第三节 金融中介机构体系及其分类
一、融资类金融中介
二、投资类金融中介
三、保障类金融中介
四、信息咨询服务类金融中介
五、中国目前的金融中介机构体系
第四节 金融中介机构的演进和发展
一、金融创新与金融中介机构的演进和发展
二、信息技术的变革与金融中介机构的演进和发展
三、金融管制政策与金融中介机构的演进和发展
第五章 金融中介机构的组织原理
第六章 金融中介机构业务活动的基本规范
第七章 商业银行及其他融资类金融中介
第八章 证券公司及其他投资类金融中介
第九章 保险公司及其他保障类金融中介
第十章 信息咨询服务类中介机构
第十一章 金融中介脆弱性与金融**网
第十二章 金融中介的风险管理
第十三章 金融中介机构的监管
参考文献